Stock Brokers and Their Types

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A stockbroker is a middle person between the stock market and the stock trader. He facilitates the traders of the stock traders. A peculiar feature of the stock market is that a trader doesn’t find the sellers directly if he wants to buy a stock and also not able to find the buyers if he wants to sell his stock. This whole process of selling and buying stocks is operated through the offices of stockbrokers. There are two types of stockbrokers:

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slide 1:

1 S t o c k B r o k e r s a n d T h e i r T y p e s A s t o c k b r o k e r i s a m i d d l e p e r s o n b e t w e e n t h e s t o c k m a r k e t a n d t h e s t o c k t r a d e r . H e f a c i l i t a t e s t h e t r a d e r s o f t h e s t o c k t r a d e r s . A p e c u l i a r f e a t u r e o f t h e s t o c k m a r k e t i s t h a t a t r a d e r d o e s n ’ t f i n d t h e s e l l e r s d i r e c t l y i f h e w a n t s t o b u y a s t o c k a n d a l s o n o t a b l e t o f i n d t h e b u y e r s i f h e w a n t s t o s e l l h i s s t o c k . T h i s w h o l e p r o c e s s o f s e l l i n g a n d b u y i n g s t o c k s i s o p e r a t e d t h r o u g h t h e o f f i c e s o f s t o c k b r o k e r s . T h e r e a r e t w o t y p e s o f s t o c k b r o k e r s :  F u l l - S e r v i c e S t o c k B r o k e r s  D i s c o u n t S t o c k B r o k e r s 1 . F u l l - S e r v i c e S t o c k B r o k e r s T h e f u l l - s e r v i c e s t o c k b r o k e r s p r o v i d e a c o m p l e t e r a n g e o f b r o k e r a g e s e r v i c e s . T h e y g i v e g u i d a n c e t o t h e i r c l i e n t s a b o u t w h i c h s t o c k s t h e y s h o u l d s e l l o r b u y . T h e y a l s o a d v i s e t h e i r t r a d e r s a b o u t w h e n t h e y s h o u l d b u y o r s e l l s t o c k s a n d a l s o f o r h o w l o n g t h e y s h o u l d h o l d i t . F u l l - s e r v i c e b r o k e r s a l s o p r o v i d e e d u c a t i o n t o t h e i r c u s t o m e r s a b o u t t h e w h o l e p r o c e s s o f s t o c k t r a d i n g . Y o u c a n g e t i n f o r m a t i o n a b o u t t h e s t o c k m a r k e t a t w e b s i t e s p r o v i d i n g S t o c k M a r k e t N e w s A n a l y s i s . T h e r e a r e s e v e r a l w e b s i t e s r e l a t e d t o f u l l - s e r v i c e s t o c k b r o k e r s a n d h a v e v a r i o u s r e s e a r c h t o o l s a n d f a c i l i t i e s f o r t h e i r c l i e n t s . T h e s e r e s e a r c h t o o l s h a v e v a r i o u s s y m b o l f i n d e r s c h a r t s f o r a n a l y t i c a l a n d f u n d a m e n t a l r e s e a r c h a n d n e w s f l a s h e s . T h e s t o c k b r o k e r s a l s o s e n d n e w s l e t t e r s t o t h e i r c l i e n t s t h a t h a v e t h e l a t e s t s t o c k m a r k e t t r e n d s t h a t h e l p t o p r e d i c t t h e s t o c k m a r k e t m o v e m e n t s .

slide 2:

2 A l l t h e f a c i l i t i e s t h a t a r e p r o v i d e d b y t h e s t o c k b r o k e r s h a v e a p r i c e . F u l l - s e r v i c e s t o c k b r o k e r s c h a r g e t h e c o m m i s s i o n r a t e s i n t h e i n d u s t r y . I f y o u a r e a b e g i n n e r t h e n y o u n e e d t o o p t f o r t h e f u l l - s e r v i c e s t o c k b r o k e r . M a n y b e g i n n e r s l a c k t h e b a s i c k n o w l e d g e t h a t i s r e q u i r e d i n s t o c k t r a d i n g . 2 . D i s c o u n t S t o c k B r o k e r s T h e “D i s c o u n t B r o k e r s ” a s t h e n a m e s u g g e s t s g i v e s d i s c o u n t s o n t h e i r c o m m i s s i o n s . T h e i r c o m m i s s i o n s a r e l o w e r t h a n f u l l - s e r v i c e b r o k e r s . T h e r e a s o n f o r t h i s i s t h a t t h e s e d i s c o u n t b r o k e r s d o n ’ t g i v e t r a d i n g a d v i c e a n d o t h e r s i m i l a r f a c i l i t i e s l i k e a n a l y s i s a n d r e s e a r c h t o o l s . A d i s c o u n t b r o k e r j u s t p r o v i d e s a s i n g l e s e r v i c e . H e i s r e s p o n s i b l e f o r t h e e x e c u t i o n o f t h e t r a d i n g o r d e r s o f t h e c l i e n t s s e l l i n g a n d b u y i n g t h e o r d e r s a n d a l s o f o r l i m i t i n g a n d s t o p p i n g t h e l o s s o r d e r s Y o u w i l l n o t g e t a n y t r a d i n g r e c o m m e n d a t i o n s a n d a l s o w i l l n o t g e t a n y t i p s .

slide 3:

3 T h e s e r v i c e s o f d i s c o u n t t r a d e r s a r e o p t e d b y e x p e r i e n c e d t r a d e r s w h o k n o w h o w t o t a k e t h e t r a d i n g d e c i s i o n s . T h e o n l i n e s t o c k b r o k e r s a r e t h e l e a s t e x p e n s i v e b r o k e r s . T h e s e s t o c k b r o k e r s d o n o t i n c u r o v e r h e a d c h a r g e s . T h e y c h a r g e l e s s e r c o m m i s s i o n s o n t h e i r s e r v i c e s . I t i s v e r y e a s y t o s e t u p a n o n l i n e f i r m t h e r e f o r e m a n y b r o k e r s h a v e j u m p e d i n t o t h e m a r k e t . T h e r e i s l o t s o f c o m p e t i t i o n d u e t o w h i c h t h e s t o c k b r o k e r s h a v e s t a r t e d c h a r g i n g l o w e r c o m m i s s i o n s . I f y o u w a n t t o g e t i n f o r m a t i o n a b o u t L a t e s t S t o c k M a r k e t N e w s t h e n y o u c a n v i s i t S m a r t M o n e y G a i n s .