Finance in Hospitality Dissertation Sample Report

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This is the sample document on "Finance in Hospitality" for Hospitality students to write their academic dissertation on the best topic to score topmost grades. This well-structured report is made by experts of UK after analysing the financial resources used for opening an restaurant business in London.

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slide 1:

T o l l F r e e : + 4 4 2 0 3 3 5 5 5 3 4 5 E m a i l : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k W e b s i t e : h t t p s : / / w w w . o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k A S a m p l e o n F i n a n c e i n H o s p i t a l i t y

slide 2:

T o l l F r e e : + 4 4 2 0 3 3 5 5 5 3 4 5 E m a i l : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k W e b s i t e : h t t p s : / / w w w . o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k T a b l e o f C o n t e n t s I n t r o d u c t i o n T A S K 1 a S o u r c e s o f f u n d i n g a v a i l a b l e f o r o p e n i n g n e w r e s t a u r a n t b S o u r c e s o f i n c o m e g e n e r a t i o n T a s k 2 A : E v a l u a t i o n o f c o s t a n d g r o s s p r o f i t B : E v a l u a t i o n o f b u s i n e s s m e t h o d s T a s k 3 A : S o u r c e a n d s t r u c t u r e o f t r i a l b a l a n c e B : E v a l u a t i o n o f b u s i n e s s a c c o u n t s C : P u r p o s e o f f i n a n c i a l b u d g e t s a n d t h e p r o c e s s s u i t a b l e f o r t h e b u d g e t a r y c o n t r o l D : V a r i a n c e a n a l y s i s o f b u d g e t e d a n d a c t u a l f i g u r e s T a s k 4 A : C o m p u t a t i o n o f f i n a n c i a l r a t i o s B : R e c o m m e n d a t i o n f o r C i t y B r a s s e r i e L t d f o r m a k i n g i m p r o v e m e n t i n t h e i r f i n a n c i a l m a n a g e m e n t s t r a t e g i e s T a s k 5 A : C a t e g o r i z a t i o n o f c o s t u s i n g e x a m p l e s f r o m C i t y B r a s s e r i e L t d B : C a l c u l a t i o n o f c o n t r i b u t i o n a n d r e l a t i o n s h i p b e t w e e n c o s t p r o f i t a n d v o l u m e C : R e c o m m e n d a t i o n o f t i c k e t s t o b e s o l d i n o r d e r t o e a r n d e s i r e d p r o f i t C o n c l u s i o n R e f e r e n c e s I n d e x o f T a b l e s T a b l e 1 : F o r m a t o f t r i a l b a l a n c e T a b l e 2 : V a r i a n c e a n a l y s i s o f b u d g e t e d a n d a c t u a l f i g u r e s o f C i t y B r a s s e r i e L t d T a b l e 3 : C o m p u t a t i o n o f f i n a n c i a l r a t i o s o f C i t y B r a s s e r i e L t d

slide 3:

T o l l F r e e : + 4 4 2 0 3 3 5 5 5 3 4 5 E m a i l : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k W e b s i t e : h t t p s : / / w w w . o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k I N T R O D U C T I O N F i n a n c e i s r e g a r d e d a s o n e o f t h e m o s t s i g n i f i c a n t r e s o u r c e o f t h e b u s i n e s s w i t h o u t w h i c h i t i s n o t p o s s i b l e f o r c o m p a n y t o o p e r a t e e f f i c i e n t l y i n t h e m a r k e t . F u r t h e r h o s p i t a l i t y s e c t o r d e l i v e r s l a r g e n u m b e r o f s e r v i c e s t o i t s t a r g e t m a r k e t d u e t o w h i c h i t s f i n a n c i a l r e q u i r e m e n t i s h i g h . C o m p a n i e s o p e r a t i n g i n t h i s s e c t o r h a v e t o c o n s i d e r d i f f e r e n t s o u r c e s t h r o u g h w h i c h t h e i r f i n a n c i a l n e e d s c a n b e s a t i s f i e d i n a p p r o p r i a t e m a n n e r . A p a r t f r o m t h i s d i f f e r e n t b u s i n e s s a c c o u n t s a r e p r e p a r e d s o a s t o k n o w o v e r a l l p e r f o r m a n c e o f f i r m s u c h a s b a l a n c e s h e e t i n c o m e s t a t e m e n t e t c . S h i m a n d S i e g e l 2 0 0 8 . T h e p r e s e n t r e p o r t b e i n g p r e p a r e d i s b a s e d o n C i t y B r a s s e r i e L t d w h e r e a t p r e s e n t b u s i n e s s i s p l a n n i n g t o o p e n n e w r e s t a u r a n t i n L o n d o n . T h e r e f o r e i t i s r e q u i r e d t o i d e n t i f y t h e a p p r o p r i a t e s o u r c e o f f i n a n c e f o r b u s i n e s s . V a r i o u s t a s k s h a v e b e e n c o v e r e d i n t h e s t u d y w h i c h i n v o l v e s s o u r c e s o f i n c o m e g e n e r a t i o n e l e m e n t s o f c o s t s o u r c e a n d s t r u c t u r e o f t r i a l b a l a n c e u s e f u l n e s s o f b a l a n c e s h e e t i n c o m e s t a t e m e n t e t c .

slide 4:

T o l l F r e e : + 4 4 2 0 3 3 5 5 5 3 4 5 E m a i l : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k W e b s i t e : h t t p s : / / w w w . o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k S A M P L E D I S S E R T A T I O N O N F I N A N C E I N H O S P I T A L I T Y F O R C O M P L E T E H O S P I T A L I T Y D I S S E R T A T I O N H E L P K I N D L Y C O N T A C T A T : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k

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T o l l F r e e : + 4 4 2 0 3 3 5 5 5 3 4 5 E m a i l : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k W e b s i t e : h t t p s : / / w w w . o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k T A S K 1 a S o u r c e s o f f u n d i n g a v a i l a b l e f o r o p e n i n g n e w r e s t a u r a n t D i f f e r e n t s o u r c e s o f f i n a n c e a r e a v a i l a b l e w i t h c i t y B r a s s e r i e L t d w h i c h b u s i n e s s c a n c o n s i d e r f o r s a t i s f y i n g i t s o v e r a l l n e e d . A t p r e s e n t b u s i n e s s i s p l a n n i n g t o o p e n a n e w r e s t a u r a n t n e a r t h e s t r a n d i n c e n t r a l L o n d o n . T h e r e f o r e t o a c c o m p l i s h t h i s o v e r a l l a i m i t i s r e q u i r e d f o r b u s i n e s s t o a d o p t a p p r o p r i a t e s o u r c e o f f i n a n c e H u s s e y a n d O n g 2 0 0 5 . O p e n i n g u p o f n e w r e s t a u r a n t i n t h e m a r k e t o f U K r e q u i r e s h i g h i n v e s t m e n t a n d d u e t o t h i s b a s i c r e a s o n c o m p a n y h a s t o s e l e c t s o u r c e w h i c h i s c h e a p a n d i n t u r n l a r g e a m o u n t o f f u n d s c a n b e e a s i l y o b t a i n e d b y b u s i n e s s . F o l l o w i n g a r e t h e s o u r c e s o f f i n a n c e w h i c h a r e a s f o l l o w s : D e b t f i n a n c i n g : I t i s r e g a r d e d a s t h e a c t o f r a i s i n g b u s i n e s s f i n a n c e b y b o r r o w i n g m o n e y . B u s i n e s s c a n c o n s i d e r t h i s s o u r c e b y t a k i n g l o a n f r o m t h e f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s p r e s e n t i n t h e m a r k e t . F u r t h e r i t c a n e n h a n c e l i q u i d i t y p o s i t i o n o f t h e b u s i n e s s w h e r e e x p a n s i o n c a n a l s o t a k e p l a c e e a s i l y . M a i n a d v a n t a g e o f u s i n g d e b t f i n a n c i n g a s a s o u r c e i s t h a t i t l e a d s t o e f f e c t i v e u t i l i z a t i o n o f r e s o u r c e s o f f i r m a s b u s i n e s s h a s t o p a y s o m e a m o u n t i n t h e f o r m o f i n t e r e s t d u e t o w h i c h i t b e c o m e s n e c e s s a r y t o f u l l y u t i l i z e t h e r e s o u r c e s . T a x a d v a n t a g e i s a l s o o n e o f t h e m a i n b e n e f i t s o f c o n s i d e r i n g t h i s s o u r c e w h e r e b u s i n e s s c a n o b t a i n t a x a d v a n t a g e a s i n t e r e s t i s d e d u c t i b l e f o r i n c o m e t a x p u r p o s e . S i m p l e l o a n r e p a y m e n t i s a l s o o n e o f t h e a d v a n t a g e s o f t h i s s o u r c e w h e r e l e n d e r s a r e o n l y e n t i t l e d t o l o a n r e p a y m e n t a n d i n t e r e s t o n l o a n K e l l e r 2 0 1 3 . F u r t h e r f u t u r e i m p a c t f o r e c a s t i n g i s a l s o o n e o f t h e

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T o l l F r e e : + 4 4 2 0 3 3 5 5 5 3 4 5 E m a i l : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k W e b s i t e : h t t p s : / / w w w . o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k m a i n a d v a n t a g e o f t h i s s o u r c e w h e r e p r i n c i p a l r e p a y m e n t a l o n g w i t h i n t e r e s t a r e b a s e d o n f i x e d p e r c e n t a g e a n d i t i s p o s s i b l e t o f o r e c a s t . O n t h e o t h e r h a n d t h i s s o u r c e h a s s o m e d i s a d v a n t a g e w h i c h a r e r e g u l a r p a y m e n t s o f i n s t a l l m e n t i s r e q u i r e d a n d t h i s l e a d s t o r i s e i n e x p e n d i t u r e l e v e l o f t h e c o m p a n y . F u r t h e r m a n y t i m e s i t i s p o s s i b l e t h a t f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s m a y i m p o s e p e n a l t y f o r l a t e p a y m e n t a n d t h i s m a y h a v e a d v e r s e i m p a c t o n c i t y B r a s s e r i e L t d . A p a r t f r o m t h i s f a i l u r e t o m a k e p a y m e n t o n l o a n c a n h a v e n e g a t i v e i m p a c t o n c r e d i t r a t i n g o f t h e o r g a n i z a t i o n . T h e r e f o r e i n t h i s w a y t h e s e a r e s o m e o f t h e m a i n d i s a d v a n t a g e o f t h i s s o u r c e w h i c h c o m p a n y h a s t o c o n s i d e r . E q u i t y : F o r o b t a i n i n g l a r g e a m o u n t o f f u n d s i t i s p o s s i b l e f o r c i t y B r a s s e r i e L t d t o i s s u e e q u i t y s h a r e s i n t h e m a r k e t . F u r t h e r t h r o u g h t h i s s o u r c e f u n d s c a n b e o b t a i n e d f r o m i n v e s t o r s w h o m a y p u r c h a s e s h a r e s o f c o m p a n y C o x a n d F a r d o n 2 0 0 5 . M a i n a d v a n t a g e o f t h i s s o u r c e i s t h a t b u s i n e s s d o e s n o t h a v e t o k e e p c o s t o f d e b t f i n a n c i n g r i g h t b u s i n e s s a n g e l s b r i n g v a l u a b l e s k i l l s i n v e s t o r s a r e a t t r a c t e d t o p r o v i d e f o l l o w u p f u n d i n g e t c . O n t h e o t h e r h a n d s o m e d i s a d v a n t a g e o f t h i s s o u r c e i s t h a t e q u i t y f i n a n c i n g i s d e m a n d i n g c o s t l y a n d t i m e c o n s u m i n g . R e t a i n e d e a r n i n g s : I t i s a l s o r e g a r d e d a s o n e o f t h e m o s t e f f e c t i v e s o u r c e o f f i n a n c e w h e r e b u s i n e s s c a n u t i l i z e i t s s a v i n g s f o r s a t i s f y i n g i t s e x p a n s i o n n e e d s . F u r t h e r m a i n a d v a n t a g e o f t h i s s o u r c e i s t h a t l a r g e a m o u n t o f f u n d s c a n b e o b t a i n e d e a s i l y a n d i t i s n o t r e q u i r e d t o b e a r a n y c o s t K e l l e r 2 0 1 3 . O n t h e o t h e r h a n d i t r e d u c e s o v e r a l l s a v i n g s o f f i r m w h i c h i s m a j o r d r a w b a c k .

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T o l l F r e e : + 4 4 2 0 3 3 5 5 5 3 4 5 E m a i l : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k W e b s i t e : h t t p s : / / w w w . o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k O u t o f a l l t h e s e t h r e e s o u r c e s m o s t a p p r o p r i a t e o n e f o r c i t y B r a s s e r i e L t d i s e q u i t y f i n a n c i n g w h e r e o r g a n i z a t i o n c a n e a s i l y i s s u e e q u i t y s h a r e s i n t h e m a r k e t a n d a m o u n t f o r e x p a n s i o n c a n b e o b t a i n e d e a s i l y . M a i n r e a s o n b e h i n d n o t r e c o m m e n d i n g d e b t f i n a n c i n g i s t h a t b u s i n e s s h a s a l r e a d y t a k e n l o a n f r o m b a n k o f l a r g e a m o u n t a n d t h i s s o u r c e w i l l n o t b e a p p r o p r i a t e f o r f i r m a s i n t e r e s t c o s t w i l l r i s e . F u r t h e r r e t a i n e d e a r n i n g s a s a s o u r c e c a n n o t b e c o n s i d e r e d b y b u s i n e s s a s l a r g e a m o u n t i s r e q u i r e d f o r i n v e s t m e n t . b S o u r c e s o f i n c o m e g e n e r a t i o n D i f f e r e n t s o u r c e s o f i n c o m e a r e p r e s e n t w h i c h C i t y B r a s s e r i e L t d w h i c h b u s i n e s s c a n c o n s i d e r f o r e n h a n c i n g i t s o v e r a l l p r o f i t a b i l i t y l e v e l . S u c h s o u r c e s a r e : C o o k e r y c l a s s e s : C h e f s w o r k i n g i n C i t y B r a s s e r i e L t d c a n o r g a n i z e c o o k e r y c l a s s e s a n d c a n c h a r g e d f e s s f r o m i n d i v i d u a l f o r t h e s a m e . T h i s w i l l b e a p p r o p r i a t e s o u r c e o f i n c o m e f o r c o m p a n y a n d p e o p l e c a n l e a r n a b o u t p r e p a r i n g d i f f e r e n t d i s h e s e t c . T h i s s e r v i c e s c a n b e p r o v i d e d b y t h e i d e a l l a b o u r o f t h e r e s t a u r a n t i n t h e m o r n i n g t i m e i n w h i c h t h e r e a r e f e w e r c u s t o m e r s i n r e s t a u r a n t P o r t z a n d L e r e 2 0 1 0 . I n t h i s m a n n e r t h e y w i l l b e a b l e t o m a k e o p t i m u m u t i l i z a t i o n o f a v a i l a b l e r e s o u r c e s . M e r c h a n d i s i n g w i t h c o o k b o o k s a n d k i t c h e n i t e m s : F o r C i t y B r a s s e r i e L t d i t i s p o s s i b l e t o i n t r o d u c e c o o k b o o k s a n d k i t c h e n i t e m s . F u r t h e r s a m e c a n b e o f f e r e d t o l o c a l p u b l i c s o t h a t t h e y c a n k n o w a b o u t t h e w a y s t h r o u g h w h i c h d i f f e r e n t d i s h e s c a n b e p r e p a r e d . T h e r e f o r e t h i s w i l l a l s o b e a p p r o p r i a t e s o u r c e o f i n c o m e . C i t y

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T o l l F r e e : + 4 4 2 0 3 3 5 5 5 3 4 5 E m a i l : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k W e b s i t e : h t t p s : / / w w w . o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k B r a s s e r i e L t d i s r e p u t e d F r e n c h r e s t a u r a n t w i t h g o o d m a r k e t i m a g e . O n t h e b a s i s o f t h e i r g o o d w i l l t h e y c a n s e l l t h e i r c o o k i n g r e c i p e s t o t h e c u s t o m e r s O j h a G i a n i o d i s a n d M a n u j 2 0 1 3 . F o r t h i s a c t i v i t y t h e y d o n o t r e q u i r e d t o i n c u r h e a v y e x p e n s e s b u t t h e y c a n e a r n g o o d p r o f i t s f r o m t h i s s o u r c e . E v e n t s c a t e r i n g : C o m p a n y c a n t a k e c a t e r i n g o r d e r o f d i f f e r e n t e v e n t s s u c h a s p a r t y m a r r i a g e e t c a n d i n c o m e c a n b e e a r n e d b y c h a r g i n g f e e s f r o m t h e s a m e . F o r t h i s s o u r c e t h e y c a n i n t r o d u c e d i f f e r e n t t h e m e s f o r t h e i r c u s t o m e r s i n o r d e r t o m a k e t h e i r e x p e r i e n c e m o r e m e m o r a b l e . T h e y c a n a l s o p r o v i d e t h e i r s e r v i c e s t o t h e c o m m e r c i a l e n t i t i e s b y g e t t i n g a s s o c i a t e d w i t h t h e m .

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T o l l F r e e : + 4 4 2 0 3 3 5 5 5 3 4 5 E m a i l : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k W e b s i t e : h t t p s : / / w w w . o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k S A M P L E D I S S E R T A T I O N O N F I N A N C E I N H O S P I T A L I T Y F O R C O M P L E T E H O S P I T A L I T Y D I S S E R T A T I O N H E L P K I N D L Y C O N T A C T A T : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k

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T o l l F r e e : + 4 4 2 0 3 3 5 5 5 3 4 5 E m a i l : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k W e b s i t e : h t t p s : / / w w w . o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k T A S K 2 A : E v a l u a t i o n o f c o s t a n d g r o s s p r o f i t E l e m e n t s o f c o s t s i n c l u d i n g l a b o u r c o n s u m a b l e s a n d o v e r h e a d s E l e m e n t s o f c o s t c a n b e d e f i n e d a s t h e e x p e n d i t u r e o c c u r r e d b y b u s i n e s s e n t i t y f o r t h e m a n u f a c t u r i n g p r o c e s s o f t h e c o s t c e n t r e s C u r z o n a n d W i n g l e r 2 0 1 3 . I n t h e c o n t e x t t o t h e C i t y B r a s s e r i e L t d d e s c r i p t i o n o f c o s t c o m p o n e n t s i s a s f o l l o w s : M a t e r i a l s : M a t e r i a l s c o s t a r e i n v o l v e d w h e n f i n i s h e d g o o d s a r e r e a d y t o s e l l t o t h e c o n s u m e r s . M a t e r i a l s c a n b e o f r a w m a t e r i a l s a n d f i n i s h e d m a t e r i a l s . E x a m p l e o f m a t e r i a l i n C i t y B r a s s e r i e L t d c r o c k e r y k n i v e s s i l v e r w a r e e t c . C o n s u m a b l e s : C o n s u m a b l e s c a n b e t e r m e d a s t h e g o o d s w h i c h a r e c o n s u m e d b y t h e c o n s u m e r s E l e a r n 2 0 1 3 . I t c a n b e u s e d f o r c o n s u m p t i o n e i t h e r t o s p e n t o r w a s t e d . T h e s e i n c l u d e s n a p k i n s c u t l e r y f o o d a n d b e v e r a g e s i t e m s . L a b o r : L a b o r i s c o n s i s t s o f h u m a n r e s o u r c e s w h o w a s c h a r g e d f o r t h e w o r k i n t h e i n d u s t r y . F o r e x a m p l e : m a n a g e m e n t a n d a l l t h e s t a f f m e m b e r s . Ov e r h e a d C o s t s : I t i s t h e t y p e o f e x p e n s e s w h i c h d o e s n o t i n c l u d e l a b o u r m a t e r i a l s a n d o t h e r e x p e n s e s . I t i s a l s o k n o w n a s i n d i r e c t c o s t . I t i n c l u d e s e l e c t r i c i t y c o s t s t e l e p h o n e b i l l s r e n t t a x e s e t c . I n c r e a s e i n g r o s s p r o f i t p e r c e n t a g e s b y c h a n g i n g s e l l i n g p r i c e s F o r t h e i n c r e a s e i n t h e g r o s s p r o f i t p e r c e n t a g e o n e s h o u l d c o n s i d e r t h e i r m a r k e t p r i c e p o i n t w h i c h s h o u l d b e f a i r e v e r y e x p e n s e s o f t h e b u s i n e s s a n d m e n u i t e m c o s t . O n e c a n i n c r e a s e t h e i r p r o f i t b y c h a n g i n g s e l l i n g p r i c e

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T o l l F r e e : + 4 4 2 0 3 3 5 5 5 3 4 5 E m a i l : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k W e b s i t e : h t t p s : / / w w w . o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k o f t h e i r c o s t o r p r o d u c t . G r o s s p r o f i t c a n b e o b t a i n e d f r o m c o s t o f g o o d s m i n u s r e v e n u e K e l l e r 2 0 1 3 . T h e d i f f e r e n c e b e t w e e n c o s t o f g o o d s s o l d a n d r e v e n u e s i s k n o w n a s g r o s s p r o f i t . T h i s a s p e c t s h o w s t h a t i n c r e a s e i n s e l l i n g p r i c e w i l l m a k e i n c r e a s e i n g r o s s p r o f i t s . B : E v a l u a t i o n o f b u s i n e s s m e t h o d s S t o c k t a k i n g f o r c o n t r o l a n d m a n a g e m e n t f o r C i t y B r a s s e r i e L t d S t o c k t a k i n g c a n b e d e f i n e d a s p r o c e d u r e f o r t h e r e c o r d i n g a m o u n t o f s t o c k h e l d b y b u s i n e s s . I t i s a n e f f e c t i v e m e t h o d f o r t h e m a n a g e m e n t o f i n v e n t o r y i n t h e b u s i n e s s . T h i s m e t h o d p r o v i d e s a c c u r a t e i n f o r m a t i o n r e g a r d i n g r e c o r d i n g o f i n v e n t o r y b y w h i c h m a n a g e m e n t c a n m a k e d e c i s i o n s r e g a r d i n g o r d e r q u a n t i t y a n d d u r a t i o n . I n a d d i t i o n t o t h i s c o m p a n y w i l l b e a b l e t o m i n i m i z e t h e i r s t o r a g e a n d c a r r y i n g c o s t . S t o c k t a k i n g a l s o a s s i s t s i n r e d u c t i o n o f a b n o r m a l c o s t b y m a k i n g p r o p e r i n v e n t o r y m a n a g e m e n t . F u r t h e r b y m a k i n g u s e o f t h i s m e t h o d t h e m o v e m e n t o f s t o r e s i t e m s c a n b e w a t c h e d m o r e c l o s e l y b y t h e s t o r e a u d i t o r G i t m a n 2 0 1 3 . W i t h t h i s a p p r o a c h c h a n c e s o f o b s o l e s c e n c e b u y i n g w i l l b e r e d u c e d . I n a d d i t i o n t o t h i s f i n a l a c c o u n t s c a n b e q u i c k l y p r e p a r e d . A p p r o p r i a t e m e t h o d s f o r s e c u r i t y o f c a s h C a s h c a n b e m a n a g e d b y v a r i o u s t e c h n i q u e s s u c h a s w o r k i n g c a p i t a l m a n a g e m e n t . C a s h s e c u r i t y i s s u e s a r e c o m m o n i n b u s i n e s s e n t i t y . C i t y B r a s s e r i e L t d c a n a p p o i n t d i f f e r e n t i n d i v i d u a l s f o r t h e p u r p o s e c a s h h a n d l i n g a n d c a s h r e c o r d i n g . I n t h i s m a n n e r t h e y c a n e v a l u a t e p h y s i c a l b a l a n c e w i t h t h e a c c o u n t i n g r e c o r d s i n o r d e r t o p r e v e n t e m b e z z l e m e n t S h a h w a n 2 0 0 8 . F u r t h e r a u d i t s c a n b e c o n d u c t e d i n t i m e l y m a n n e r f o r t h e m o n i t o r i n g i n b u s i n e s s .

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T o l l F r e e : + 4 4 2 0 3 3 5 5 5 3 4 5 E m a i l : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k W e b s i t e : h t t p s : / / w w w . o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k S A M P L E D I S S E R T A T I O N O N F I N A N C E I N H O S P I T A L I T Y F O R C O M P L E T E H O S P I T A L I T Y D I S S E R T A T I O N H E L P K I N D L Y C O N T A C T A T : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k

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T o l l F r e e : + 4 4 2 0 3 3 5 5 5 3 4 5 E m a i l : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k W e b s i t e : h t t p s : / / w w w . o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k T A S K 3 A : S o u r c e a n d s t r u c t u r e o f t r i a l b a l a n c e T r i a l b a l a n c e c a n b e d e f i n e d a s s t a t e m e n t s u m m a r i z i n g a c c o u n t i n g b a l a n c e s o f t h e l e d g e r s . T h i s s t a t e m e n t i s p r e p a r e d t o e n s u r e a r i t h m e t i c a l a c c u r a c y o f t h e a c c o u n t i n g r e p o r t s . T r i a l b a l a n c e c a n b e p r e p a r e d b y t w o m e t h o d s i . e . t r a d i t i o n a l m e t h o d a n d m o d e r n m e t h o d . T h i s s t a t e m e n t i s b a s e f o r t h e p r e p a r a t i o n o f f i n a n c i a l s t a t e m e n t s . S o u r c e o f i n f o r m a t i o n o f p r e p a r a t i o n f o r t r i a l b a l a n c e i s b a l a n c e s o f l e d g e r a c c o u n t s F i n a n c i a l r a t i o a n d A n a l y s i s 2 0 1 3 . S t r u c t u r e o f t r i a l b a l a n c e i s c o m p r i s e s o f f o l l o w i n g b a l a n c e s : F i x e d A s s e t s C u r r e n t A s s e t s L o n g t e r m a n d C u r r e n t l i a b i l i t i e s C a p i t a l o f O w n e r s R e v e n u e I t e m s E x p e n s e s T a b l e 1 : F o r m a t o f t r i a l b a l a n c e A c c o u n t N a m e D e b i t C r e d i t F i x e d a n d c u r r e n t a s s e t A c c o u n t s r e c e i v a b l e £ 0 . 0 0 I n v e n t o r y £ 0 . 0 0 I n v e s t m e n t s £ 0 . 0 0 O r g a n i z a t i o n e x p e n s e £ 0 . 0 0 V e h i c l e s £ 0 . 0 0 A c c u m u l a t e d d e p r e c i a t i o n - v e h i c l e s £ 0 . 0 0 L a n d £ 0 . 0 0 G o o d w i l l £ 0 . 0 0 L o n g t e r m a n d C u r r e n t l i a b i l i t i e s A c c o u n t s p a y a b l e £ 0 . 0 0

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T o l l F r e e : + 4 4 2 0 3 3 5 5 5 3 4 5 E m a i l : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k W e b s i t e : h t t p s : / / w w w . o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k N o t e s p a y a b l e £ 0 . 0 0 C a p i t a l o f o w n e r s £ 0 . 0 0 R e v e n u e s a n d e x p e n s e s S a l e s £ 0 . 0 0 R e v e n u e s £ 0 . 0 0 C o s t o f g o o d s s o l d - m a t e r i a l s £ 0 . 0 0 D e p r e c i a t i o n £ 0 . 0 0 D u e s a n d s u b s c r i p t i o n s £ 0 . 0 0 I n t e r e s t e x p e n s e £ 0 . 0 0 M a i n t e n a n c e £ 0 . 0 0 M i s c e l l a n e o u s £ 0 . 0 0 I n c o m e t a x e s £ 0 . 0 0 T o t a l s £ 0 . 0 0 £ 0 . 0 0 T r i a l b a l a n c e a s s i s t b u s i n e s s o r g a n i z a t i o n i s i d e n t i f i c a t i o n a n d r e c t i f i c a t i o n o f e r r o r s . H o w e v e r i t i s n o t a b l e t o i d e n t i f y v a r i o u s e r r o r s s u c h a s e r r o r o f c o n c e p t a n d e r r o r o f o m i s s i o n o f a c c o u n t i n g e n t r y . B : E v a l u a t i o n o f b u s i n e s s a c c o u n t s S i g n i f i c a n c e o f b a l a n c e s h e e t a n d i n c o m e s t a t e m e n t o f l i m i t e d c o m p a n y I n c o m e s t a t e m e n t a n d p o s i t i o n s t a t e m e n t a r e c r u c i a l f i n a n c i a l d o c u m e n t s o f t h e l i m i t e d c o m p a n y . I n c o m e s t a t e m e n t s h o w s e x p e n d i t u r e a n d r e v e n u e o c c u r r e d d u r i n g t h e a c c o u n t i n g y e a r . B y c o n s i d e r i n g t h e s e v a l u e s p r o f i t f o r t h e y e a r i s c o m p u t e d b y t h e e n t i t y t h r o u g h t h e i r o p e r a t i o n a l a c t i v i t i e s S o u r c e s o f f i n a n c e 2 0 1 3 . O n t h e b a s i s o f t h i s s t a t e m e n t p r o f i t a b i l i t y r a t i o s c a n b e c o m p u t e d i n o r d e r t o d e t e r m i n e t h e i r o p e r a t i o n a l e f f i c i e n c y . F u r t h e r p o s i t i o n s t a t e m e n t s h o w s f i n a n c i a l p o s i t i o n o f t h e b u s i n e s s o n t h e p a r t i c u l a r a c c o u n t i n g d a t e i n f o r m o f a s s e t s l i a b i l i t i e s a n d c a p i t a l .

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T o l l F r e e : + 4 4 2 0 3 3 5 5 5 3 4 5 E m a i l : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k W e b s i t e : h t t p s : / / w w w . o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k U s e o f s t r a i g h t l i n e d e p r e c i a t i o n m e t h o d f o r t h e p u r p o s e o f a d j u s t m e n t S t r a i g h t l i n e m e t h o d i s t h e e a s i e s t w a y f o r t h e c o m p u t a t i o n o f d e p r e c i a t i o n i n a n a c c o u n t i n g p e r i o d . F o r m u l a f o r s t r a i g h t l i n e d e p r e c i a t i o n m e t h o d i s a s f o l l o w s : I n i t i a l c o s t – S a l v a g e v a l u e / n o . o f y e a r s u s e d A d v a n t a g e o f t h i s m e t h o d i s t h a t i t i s e a s y t o c o m p u t e a n d i t c a n b e a p p l i e d t o a l l t h e l o n g t e r m a s s e t s o f b u s i n e s s . T h i s m e t h o d i s w i d e l y a c c e p t a b l e f o r a c c o u n t i n g o f f i x e d a s s e t s a n d d e p r e c i a t i o n W e i l 2 0 1 2 . H o w e v e r t h i s m e t h o d d o e s n o t p r o v i d e a c c u r a t e r e f l e c t i o n o f d i f f e r e n c e i n u s a g e o f a s s e t f r o m o n e p e r i o d t o t h e a n o t h e r . I n a d d i t i o n t o t h i s S L M d o e s n o t n e c e s s a r i l y m a t c h c o s t w i t h t h e r e v e n u e s i n v a r i o u s t y p e s o f l o n g t e r m a s s e t s . T h i s m e t h o d i s n o t a p p r o p r i a t e f o r t h e a s s e t s w i t h r a p i d d e v e l o p i n g t e c h n o l o g y . I m p o r t a n c e o f a c c o u n t n o t e s A c c o u n t n o t e s a r e s i g n i f i c a n t f o r u s e r a s i t p r o v i d e s d e s c r i p t i v e i n f o r m a t i o n o f t h e f i n a n c i a l f i g u r e s u s e d i n f i n a n c i a l s t a t e m e n t s o f t h e l i m i t e d c o m p a n y H u s s e y a n d O n g 2 0 0 5 . T h e s e n o t e s p r o v i d e c o m p l e t e u n d e r s t a n d i n g o f s p e c i f i c t e r m s a n d f i n a n c i a l c o n d i t i o n s o f t h e c o m p a n y . C : P u r p o s e o f f i n a n c i a l b u d g e t s a n d t h e p r o c e s s s u i t a b l e f o r t h e b u d g e t a r y c o n t r o l P u r p o s e o f f i n a n c i a l b u d g e t s B u d g e t s a r e p r e p a r e d b y b u s i n e s s o r g a n i z a t i o n s i n o r d e r t o f o r e c a s t f u t u r e a c t i v i t i e s . O n t h e b a s i s o f t h i s f o r e c a s t i n g r e s o u r c e s a r e a l l o c a t e d b y t h e m a n a g e m e n t i n o r d e r t o m a k e i t s e f f e c t i v e u t i l i z a t i o n . F i n a n c i a l b u d g e t s a l s o a s s i s t i n m a n a g e m e n t o f i n f l o w a n d o u t f l o w o f c a s h t o m a i n t a i n p r o p e r

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T o l l F r e e : + 4 4 2 0 3 3 5 5 5 3 4 5 E m a i l : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k W e b s i t e : h t t p s : / / w w w . o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k l i q u i d i t y a n d s o l v e n c y i n b u s i n e s s . I n a d d i t i o n t o t h i s i t a l s o m i t i g a t e s f u t u r e r i s k b y t a k i n g p r o - a c t i v e s t e p s i n b u s i n e s s . P r o c e s s f o r b u d g e t a r y c o n t r o l B u d g e t a r y c o n t r o l c a n b e d e f i n e d a s t e c h n i q u e f o r t h e c o m p a r i s o n o f a c t u a l r e s u l t s w i t h t h e b u d g e t e d r e s u l t s W i n a n d a n d e t . a l 2 0 1 2 . O n t h e b a s i s o f t h i s c o m p a r i s o n v a r i a n c e s a r e c o m p u t e d i n o r d e r t o m a k e v i a b l e m o d i f i c a t i o n b y t h e b u s i n e s s . P l a n n i n g b y t h e m a n a g e m e n t o f C i t y B r a s s e r i e L t d c a n n o t g e t s u c c e s s f u l i f i t i s n o t s u p p o r t e d b y e f f i c i e n t a n d e f f e c t i v e s y s t e m o f c o n t r o l . P r o c e s s o f b u d g e t a r y c o n t r o l i s i n c l u s i v e o f p r e p a r a t i o n o f s e v e r a l b u d g e t s c o m p a r i s o n o f a c t u a l r e s u l t s w i t h t h e b u d g e t e d f i g u r e s a n d r e v i s i o n o f b u d g e t s i n o r d e r t o m a k e v a l u a b l e c h a n g e s i n o p e r a t i o n a l a c t i v i t i e s . S y s t e m o f b u d g e t a r y c o n t r o l i s n o t r i g i d b e c a u s e c o m p a n y i s r e q u i r e d t o m o d i f y i t w i t h t h e c h a n g i n g c i r c u m s t a n c e s . D : V a r i a n c e a n a l y s i s o f b u d g e t e d a n d a c t u a l f i g u r e s i I n d i c a t i v e f o r o c c u r r e n c e o f f a v o u r a b l e a n d a d v e r s e v a r i a n c e T a b l e 2 : V a r i a n c e a n a l y s i s o f b u d g e t e d a n d a c t u a l f i g u r e s o f C i t y B r a s s e r i e L t d P a r t i c u l a r s B u d g e t e d F i g u r e s A c t u a l F i g u r e s V a r i a n c e A d v e r s e o r f a v o u r a b l e S a l e s £ 7 0 0 0 0 . 0 0 £ 6 5 0 0 0 . 0 0 - £ 5 0 0 0 . 0 0 A d v e r s e C o s t o f G o o d s S o l d £ 1 5 0 0 0 . 0 0 £ 1 3 5 0 0 . 0 0 £ 1 5 0 0 . 0 0 F a v o u r a b l e G r o s s P r o f i t £ 5 5 0 0 0 . 0 0 £ 5 1 5 0 0 . 0 0 £ 3 5 0 0 . 0 0 F a v o u r a b l e L a b o u r C o s t s £ 1 5 0 0 0 . 0 0 £ 1 9 0 0 0 . 0 0 - £ 4 0 0 0 . 0 0 A d v e r s e D i r e c t E x p e n s e C o s t s £ 7 0 0 0 . 0 0 £ 6 5 0 0 . 0 0 £ 5 0 0 . 0 0 F a v o u r a b l e O v e r h e a d C o s t s £ 8 0 0 0 . 0 0 £ 8 5 0 0 . 0 0 - £ 5 0 0 . 0 0 A d v e r s e N e t P r o f i t £ 2 5 0 0 0 . 0 0 £ 1 7 5 0 0 . 0 0 - £ 7 5 0 0 . 0 0 A d v e r s e

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T o l l F r e e : + 4 4 2 0 3 3 5 5 5 3 4 5 E m a i l : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k W e b s i t e : h t t p s : / / w w w . o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k i i J u s t i f i e d s u g g e s t i o n s f o r a p p r o p r i a t e f u t u r e m a n a g e m e n t a c t i o n I n a c c o r d a n c e w i t h t h e v a r i a n c e a n a l y s i s m a n a g e m e n t o f C i t y B r a s s e r i e L t d i s r e c o m m e n d e d t o m a k e a p p r o p r i a t e f o r e c a s t b y c o n s i d e r i n g c h a n g i n g m a r k e t t r e n d a n d v a l u e s . I n a d d i t i o n t o t h i s c o m p a n y i s r e c o m m e n d e d t o r e n d e r s e r v i c e a s p e r d e m a n d i n t h e m a r k e t . I n t h i s m a n n e r c o m p a n y w i l l b e a b l e t o m a k e o p t i m u m u t i l i z a t i o n o f a v a i l a b l e r e s o u r c e s i n o r d e r t o e n h a n c e t h e i r p r o f i t a b i l i t y A r n o l d 2 0 0 5 . C o m p a n y i s a l s o r e q u i r e d t o e n h a n c e t h e i r e f f i c i e n c y t o m a k e r e d u c t i o n i n t h e i r e x p e n s e s a n d a b n o r m a l w a s t a g e o f t h e a v a i l a b l e r e s o u r c e s . F o r t h i s a s p e c t t h e y c a n i n s t a l l n e w p l a n t a n d m a c h i n e r y i n t h e b u s i n e s s . W i t h t h i s a p p r o a c h t h e y w i l l b e a b l e t o e n h a n c e t h e i r p r o d u c t i o n c a p a c i t y t o a t t a i n c o s t a d v a n t a g e s . F u r t h e r i n o r d e r t o d e t e r m i n e d e m a n d i n t h e m a r k e t t h e y a r e r e q u i r e d t o c o n d u c t m a r k e t s u r v e y .

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T o l l F r e e : + 4 4 2 0 3 3 5 5 5 3 4 5 E m a i l : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k W e b s i t e : h t t p s : / / w w w . o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k S A M P L E D I S S E R T A T I O N O N F I N A N C E I N H O S P I T A L I T Y F O R C O M P L E T E H O S P I T A L I T Y D I S S E R T A T I O N H E L P K I N D L Y C O N T A C T A T : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k

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T o l l F r e e : + 4 4 2 0 3 3 5 5 5 3 4 5 E m a i l : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k W e b s i t e : h t t p s : / / w w w . o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k T A S K 4 A : C o m p u t a t i o n o f f i n a n c i a l r a t i o s F i n a n c i a l r a t i o s a r e c o m p u t e d t o a n a l y s e f i n a n c i a l p o s i t i o n o f b u s i n e s s b y c o n s i d e r i n g p r o f i t a n d l o s s a c c o u n t a n d b a l a n c e s h e e t . R a t i o i s a n u m e r i c a l e x p r e s s i o n w h i c h s h o w s r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t w o v a r i a b l e s V i c e 2 0 1 3 . C o m p u t a t i o n o f f i n a n c i a l r a t i o s o f C i t y B r a s s e r i e L t d i s a s f o l l o w s : T a b l e 3 : C o m p u t a t i o n o f f i n a n c i a l r a t i o s o f C i t y B r a s s e r i e L t d R a t i o a n d F o r m u l a C a l c u l a t i o n A n s w e r I n t e r p r e t a t i o n C u r r e n t r a t i o C u r r e n t a s s e t / c u r r e n t l i a b i l i t i e s 1 5 4 / 1 4 6 1 . 0 5 C u r r e n t r a t i o o f C i t y B r a s s e r i e L t d i s l e s s t h a n i d e a l r a t i o i . e . 2 : 1 . T h i s a s p e c t s h o w s t h a t c o m p a n y h a d l i m i t e d a s s e t s i n o r d e r t o m e e t o u t t h e i r c u r r e n t o b l i g a t i o n . Q u i c k A s s e t s o r A c i d T e s t R a t i o c u r r e n t a s s e t – i n v e n t o r y / c u r r e n t l i a b i l i t i e s 1 5 4 - 5 1 / 1 4 6 0 . 7 1 S i m i l a r t o c u r r e n t r a t i o q u i c k r a t i o i s a l s o l e s s t o t h e i d e a i . e . 1 : 1 . T h i s a s p e c t w i l l r e d u c e s o l v e n c y o f t h e b u s i n e s s a n d w i l l c r e a t e i s s u e s i n w o r k i n g c a p i t a l m a n a g e m e n t . R e t u r n o n C a p i t a l E m p l o y e d E a r n i n g s B e f o r e I n t e r e s t a n d T a x E B I T / C a p i t a l E m p l o y e d 1 5 4 + 1 6 / 2 0 3 0 . 8 4 R a t i o o f r e t u r n o n c a p i t a l e m p l o y e d s h o w s t h a t c o m p a n y i s e a r n i n g g o o d p r o f i t s o n t h e c a p i t a l t h r o u g h t h e i r o p e r a t i o n a l a c t i v i t i e s . G r o s s P r o f i t M a r g i n G r o s s p r o f i t / s a l e s 1 0 0 5 0 0 / 9 2 0 1 0 0 5 4 . 3 5 G r o s s p r o f i t m a r g i n i s m e a s u r e o f t r a d i n g p r o f i t o f b u s i n e s s i n c o m p a r i s o n t o i t s s a l e s . G P m a r g i n s h o w s t h a t C i t y

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T o l l F r e e : + 4 4 2 0 3 3 5 5 5 3 4 5 E m a i l : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k W e b s i t e : h t t p s : / / w w w . o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k B r a s s e r i e L t d i s a b l e t o e a r n g o o d p r o f i t s f r o m t r a d i n g a c t i v i t i e s . N e t P r o f i t M a r g i n N e t p r o f i t / s a l e s 1 0 0 1 0 3 / 9 2 0 1 0 0 1 1 . 2 0 N e t p r o f i t m a r g i n s h o w s t h a t c o m p a n y i s a b l e t o e a r n p r o f i t s a f t e r i n c u r r i n g t h e i r d i r e c t a n d i n d i r e c t e x p e n s e s . M a n a g e m e n t o f t h e C i t y B r a s s e r i e L t d h a s e x c e s s i v e r e v e n u e i n c o m p a r i s o n t o t h e i r o p e r a t i n g a n d n o n - o p e r a t i n g e x p e n s e s . D e b t o r s C o l l e c t i o n P e r i o d A v e r a g e D e b t o r s / C r e d i t S a l e s x 3 6 5 9 2 / 9 2 0 3 6 5 3 6 . 5 d a y s D e b t o r c o l l e c t i o n p e r i o d s h o w s t i m e i n w h i c h a m o u n t f r o m d e b t o r a f t e r c r e d i t s a l e s i s c o l l e c t e d . C a l c u l a t i o n s h o w s t h a t C i t y B r a s s e r i e L t d r e c o v e r s a m o u n t o f c r e d i t s a l e s i n 3 7 d a y s . C r e d i t o r s P a y m e n t P e r i o d A v e r a g e c r e d i t o r s / C r e d i t p u r c h a s e s x 3 6 5 4 5 / 4 2 0 + 5 1 3 6 5 3 4 . 8 7 d a y s C r e d i t o r p a y m e n t p e r i o d s h o w s t h e t i m e p e r i o d i n w h i c h i s r e q u i r e d t o p a y d u e a m o u n t o f c r e d i t p u r c h a s e . I n a c c o r d a n c e w i t h t h e c a l c u l a t i o n m a n a g e m e n t o f C i t y B r a s s e r i e L t d i s r e q u i r e d t o p a y t h i s a m o u n t i n 3 5 d a y s . I n v e n t o r y o r S t o c k T u r n o v e r R a t i o C o s t o f G o o d s S o l d / A v e r a g e I n v e n t o r y 4 2 0 / 5 1 8 . 2 4 t i m e I n v e n t o r y o r S t o c k T u r n o v e r R a t i o s h o w s t i m e p e r i o d i n w h i c h i n v e n t o r y o f c o m p a n y i s s o l d a n d r e p l a c e d b y t h e a n o t h e r i n v e n t o r y . D e b t - t o - E q u i t y R a t i o D e b t / e q u i t y 4 2 5 / 1 5 0 2 . 8 3 D e b t e q u i t y r a t i o o f C i t y B r a s s e r i e L t d i s n e a r t o t h e i d e a l a s d e b t i s a p p r o x i m a t e l y t w i c e o f t h e a m o u n t o f e q u i t y .

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T o l l F r e e : + 4 4 2 0 3 3 5 5 5 3 4 5 E m a i l : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k W e b s i t e : h t t p s : / / w w w . o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k B : R e c o m m e n d a t i o n f o r C i t y B r a s s e r i e L t d f o r m a k i n g i m p r o v e m e n t i n t h e i r f i n a n c i a l m a n a g e m e n t s t r a t e g i e s L i q u i d i t y r i s k : I n a c c o r d a n c e w i t h t h e l i q u i d i t y r a t i o s o f t h e c o m p a n y i t c a n b e n o t i c e d t h a t c o m p a n y i s h a v i n g l e s s r a t i o i n c o m p a r i s o n t o t h e i d e a l v a l u e . M a n a g e m e n t o f C i t y B r a s s e r i e L t d i s r e q u i r e d t o f o c u s o n t h e e n h a n c i n g q u i c k a n d c u r r e n t r a t i o . F o r t h i s a s p e c t t h e y a r e r e q u i r e d t o e n h a n c e c a s h s a l e s a n d c r e d i t p u r c h a s e s O j h a G i a n i o d i s a n d M a n u j 2 0 1 3 . F o r t h i s a s p e c t t h e y c a n p r o v i d e d i s c o u n t i n g o f f e r t o t h e c u s t o m e r s i n o r d e r t o m o t i v a t e t h e m f o r t h e e a r l y p a y m e n t s . P r o f i t a b i l i t y : P r o f i t a b i l i t y r a t i o s o f C i t y B r a s s e r i e L t d d e p i c t s t h a t m a n a g e m e n t i s a b l e t o e a r n s u f f i c i e n t p r o f i t s f r o m t h e i r o p e r a t i o n a l a c t i v i t i e s . I n o r d e r t o e n h a n c e t h e i r p r o f i t s t h e y s h o u l d m a n a g e t h e i r o p e r a t i o n a l e x p e n s e s i n a n e f f e c t i v e m a n n e r . M a i n e x p e n d i t u r e o f C i t y B r a s s e r i e L t d i s w a g e s a n d s a l a r y i . e . £ 2 0 0 0 0 0 . M a n a g e m e n t o f t h e o r g a n i z a t i o n i s r e q u i r e d t o d o p l a n n i n g f o r m a k i n g r e d u c t i o n i n t h i s e x p e n s e P r a t t 2 0 1 3 . F o r t h i s a s p e c t t h e y c a n r e c r u i t s e a s o n a l e m p l o y e e s i n o r d e r t o p a y a s p e r t h e c u s t o m e r s . L e v e r a g e r i s k : D e b t e q u i t y r a t i o o f t h e c o m p a n y i s h i g h e r t h a n t h e i d e a l r a t i o i . e . 2 : 1 . C o m p a n y s h o u l d a t t e m p t t o r e d u c e t h e i r r a t i o f o r t h e m i n i m i z a t i o n o f t h e i r f i n a n c i a l b u r d e n . F o r t h i s a s p e c t m a n a g e m e n t o f C i t y B r a s s e r i e L t d i s r e c o m m e n d e d t o g e n e r a t e f i n a n c i a l s o u r c e f r o m t h e e q u i t y f i n a n c e f o r t h e a l t e r a t i o n o f c a p i t a l s t r u c t u r e H u s s e y a n d O n g 2 0 0 5 . W i t h t h i s p o l i c y t h e y w i l l b e a b l e t o m a k e r e d u c t i o n i n t h e i r f i n a n c i a l c o s t a s d i v i d e n d t o e q u i t y h a d d i r e c t c o r r e l a t i o n w i t h t h e p r o f i t a b i l i t y o f o r g a n i z a t i o n .

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T o l l F r e e : + 4 4 2 0 3 3 5 5 5 3 4 5 E m a i l : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k W e b s i t e : h t t p s : / / w w w . o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k S A M P L E D I S S E R T A T I O N O N F I N A N C E I N H O S P I T A L I T Y F O R C O M P L E T E H O S P I T A L I T Y D I S S E R T A T I O N H E L P K I N D L Y C O N T A C T A T : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k

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T o l l F r e e : + 4 4 2 0 3 3 5 5 5 3 4 5 E m a i l : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k W e b s i t e : h t t p s : / / w w w . o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k T A S K 5 A : C a t e g o r i z a t i o n o f c o s t u s i n g e x a m p l e s f r o m C i t y B r a s s e r i e L t d C o s t c a n b e d e f i n e d a s e x p e n d i t u r e i n c u r r e d b y b u s i n e s s o r g a n i z a t i o n i n o r d e r t o a t t a i n t h e e c o n o m i c b e n e f i t . O n t h e b a s i s o f n a t u r e c o s t c a n b e b i f u r c a t e d i n t o f o l l o w i n g a s p e c t s : F i x e d c o s t F i x e d c o s t c a n b e t e r m e d a s e x p e n s e s w h i c h d o e s n o t v a r i a t e w i t h t h e o u t c o m e t o b e p r o d u c e d o r m a n u f a c t u r e d . A m o u n t o f f i x e d e x p e n s e r e m a i n s s a m e e v e n i f t h e r e i s i n c r e a s e o r d e c r e a s e i n n u m b e r o f c u s t o m e r s . E x a m p l e o f f i x e d c o s t i n C i t y B r a s s e r i e L t d i s r e n t d e p r e c i a t i o n o f e q u i p m e n t a n d s a l a r y o f s t a f f S i g n i f i c a n c e o f b u d g e t i n g a n d r e c o m m e n d a t i o n s t o e n h a n c e t h e b u d g e t i n g p r o c e s s 2 0 1 0 . R e s t a u r a n t w i l l b e r e q u i r e d t o i n c u r t h e s e e x p e n s e s i r r e s p e c t i v e o f n u m b e r o f c u s t o m e r s . V a r i a b l e c o s t E x p e n s e s a r e c o n s i d e r e d a s v a r i a b l e e x p e n s e s i f t h e y a r e d i r e c t l y p r o p o r t i o n a t e t o t h e p r o d u c t i o n u n i t s . T h e s e e x p e n s e s i n c r e a s e o r d e c r e a s e w i t h t h e c h a n g e i n u n i t s t o b e p r o d u c e d o r s e r v i c e s t o b e r e n d e r e d . E x a m p l e o f v a r i a b l e c o s t i n C i t y B r a s s e r i e L t d i s s a l e s c o m m i s s i o n t o t h e w a i t e r s a n d f o o d c o s t . S e m i v a r i a b l e c o s t E x p e n s e s c o v e r e d i n c a t e g o r y o f s e m i v a r i a b l e c o s t h a s c h a r a c t e r i s t i c s o f b o t h f i x e d a n d v a r i a b l e c o s t . S o m e p a r t o f t h i s e x p e n s e i s f i x e d a n d r e m a i n i n g p a r t i s v a r i a b l e . E x a m p l e o f s e m i v a r i a b l e c o s t f o r C i t y B r a s s e r i e L t d i s w a t e r b i l l W e i l 2 0 1 2 . S o m e a m o u n t i n t h i s b i l l f i x e d i r r e s p e c t i v e o f f a c t t h a t r e s t a u r a n t i s m a k i n g u s e o f w a t e r o r n o t a n d v a r i a b l e p a r t o f t h i s e x p e n s e i s a c t u a l c o n s u m p t i o n o f w a t e r .

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T o l l F r e e : + 4 4 2 0 3 3 5 5 5 3 4 5 E m a i l : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k W e b s i t e : h t t p s : / / w w w . o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k B : C a l c u l a t i o n o f c o n t r i b u t i o n a n d r e l a t i o n s h i p b e t w e e n c o s t p r o f i t a n d v o l u m e C o n t r i b u t i o n i s t h e a m o u n t s h o w i n g d i f f e r e n c e o f s a l e s a n d v a r i a b l e c o s t i n t h e b u s i n e s s . C o m p u t a t i o n o f c o n t r i b u t i o n a s p e r t h e g i v e n b u s i n e s s i n f o r m a t i o n i s a s f o l l o w s : C a l c u l a t i o n o f c o n t r i b u t i o n C o n t r i b u t i o n p e r c u s t o m e r T i c k e t p r i c e f o r t h e C h a m p a g n e H o l i d a y D i n n e r - V a r i a b l e c o s t p e r c u s t o m e r £ 8 0 - £ 3 0 £ 5 0 R e l a t i o n s h i p b e t w e e n c o s t p r o f i t a n d v o l u m e C o s t v o l u m e a n d p r o f i t s a r e d i r e c t l y c o n n e c t e d w i t h t h e o n e a n o t h e r . W i t h t h e i n c r e a s e i n o n e v a r i a b l e a n o t h e r t w o v a r i a b l e w i l l a l s o b e i n c r e a s e a n d v i c e v e r s a . H o w e v e r i n c r e a s e i n v o l u m e w i l l m a k e h i g h i n c r e a s e i n p r o f i t s b u t l o w i n c r e a s e i n c o s t S h a h w a n 2 0 0 8 . I t i s b e c a u s e a f t e r a t p a r t i c u l a r p o i n t c o m p a n y w i l l o n l y h a v e t o v a r i a b l e c o s t a n d t h e a m o u n t o f c o n t r i b u t i o n w i l l b e p r o f i t o f t h e b u s i n e s s . I n a c c o r d a n c e w i t h t h e g i v e n c a s e s c e n a r i o w i t h t h e i n c r e a s e i n c u s t o m e r s o f C h a m p a g n e H o l i d a y D i n n e r c o s t a n d p r o f i t w i l l a l s o b e i n c r e a s e d . H o w e v e r n e t i n c r e a s e i n p r o f i t w i l l b e h i g h e r i n c o m p a r i s o n t o t h e c o s t . C : R e c o m m e n d a t i o n o f t i c k e t s t o b e s o l d i n o r d e r t o e a r n d e s i r e d p r o f i t B r e a k - e v e n p o i n t c a n b e d e f i n e d a s s i t u a t i o n i n w h i c h b u s i n e s s i s a b l e t o r e c o v e r e n t i r e c o s t o f t h e b u s i n e s s e s . A t t h i s p o i n t a m o u n t o f s a l e s i s e q u i v a l e n t t o t h e a m o u n t o f f i x e d a n d v a r i a b l e c o s t i n c u r r e d b y t h e b u s i n e s s o r g a n i z a t i o n . B r e a k - e v e n p o i n t p l a y s v i t a l r o l e i n m a k i n g d e c i s i o n f o r t h e

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T o l l F r e e : + 4 4 2 0 3 3 5 5 5 3 4 5 E m a i l : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k W e b s i t e : h t t p s : / / w w w . o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k b u s i n e s s . B y c o n s i d e r i n g t h i s f i g u r e o r g a n i z a t i o n c a n s e t t h e i r t a r g e t t o a t t a i n t h e d e s i r e d p r o f i t i n a n e f f i c i e n t m a n n e r . B r e a k - e v e n p o i n t T i c k e t s t o b e s o l d t o a t t a i n B E P F i x e d c o s t / c o n t r i b u t i o n p e r u n i t £ 5 0 0 / £ 5 0 1 0 t i c k e t s T i c k e t s t o b e s o l d t o m a k e £ 5 0 0 0 P r o f i t T i c k e t s t o b e s o l d t o a t t a i n d e s i r e d p r o f i t F i x e d c o s t + d e s i r e d p r o f i t / c o n t r i b u t i o n p e r u n i t £ 5 0 0 + £ 5 0 0 0 / £ 5 0 1 1 0 t i c k e t s B y c o n s i d e r i n g t h e a b o v e c a l c u l a t i o n i t c a n b e s a i d t h a t c o m p a n y i s r e q u i r e d t o s e l l m i n i m u m t e n t i c k e t s i n o r d e r t o r e c o v e r a l l t h e c o s t s i n c u r r e d b y t h e m . F u r t h e r i n o r d e r t o e a r n p r o f i t o f £ 5 0 0 0 m a n a g e m e n t o f t h e C i t y B r a s s e r i e L t d i s r e q u i r e d t o s e l l 1 1 0 t i c k e t s . A t t h i s p o i n t t h e y w i l l b e a b l e t o e a r n d e s i r e d p r o f i t .

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T o l l F r e e : + 4 4 2 0 3 3 5 5 5 3 4 5 E m a i l : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k W e b s i t e : h t t p s : / / w w w . o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k S A M P L E D I S S E R T A T I O N O N F I N A N C E I N H O S P I T A L I T Y F O R C O M P L E T E H O S P I T A L I T Y D I S S E R T A T I O N H E L P K I N D L Y C O N T A C T A T : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k

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T o l l F r e e : + 4 4 2 0 3 3 5 5 5 3 4 5 E m a i l : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k W e b s i t e : h t t p s : / / w w w . o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k C O N C L U S I O N A f t e r c o n d u c t i n g t h e e n t i r e s t u d y i t h a s b e e n f o u n d t h a t m o s t a p p r o p r i a t e s o u r c e o f f i n a n c e f o r C i t y B r a s s e r i e l t d i s e q u i t y f i n a n c i n g t h r o u g h w h i c h i t i s p o s s i b l e f o r c o m p a n y t o a t t r a c t l a r g e n u m b e r o f i n v e s t o r s a n d e x p a n s i o n a m o u n t c a n b e e a s i l y o b t a i n e d t h r o u g h t h i s . F u r t h e r t h e i n c o m e s t a t e m e n t a l o n g w i t h b a l a n c e s h e e t o f l i m i t e d c o m p a n y i s h i g h b e n e f i c i a l a s i t s u p p o r t s i n k n o w i n g o v e r a l l p e r f o r m a n c e o f t h e f i r m . F u r t h e r p r o f i t a b i l i t y r a t i o s c a n b e c o m p u t e d e a s i l y a n d i t s h o w s w h e t h e r a l l t h e k e y r e s o u r c e s o f b u s i n e s s a r e u t i l i z e d e f f i c i e n t l y o r n o t . A p a r t f r o m t h i s a c c o u n t n o t e s a r e a l s o i m p o r t a n t w h i c h p r o v i d e s i n f o r m a t i o n r e g a r d i n g t h e f i n a n c i a l f i g u r e s a n d s u p p o r t s i n u n d e r s t a n d i n g t h e f i n a n c i a l c o n d i t i o n o f t h e e n t e r p r i s e . M a i n p u r p o s e o f f i n a n c i a l b u d g e t s i s t o f o r e c a s t f u t u r e a c t i v i t i e s w h e r e w i t h t h e h e l p o f f o r e c a s t i n g b u s i n e s s c a n e a s i l y a l l o c a t e r e s o u r c e i n i t s m a j o r a c t i v i t i e s .

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T o l l F r e e : + 4 4 2 0 3 3 5 5 5 3 4 5 E m a i l : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k W e b s i t e : h t t p s : / / w w w . o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k S A M P L E D I S S E R T A T I O N O N F I N A N C E I N H O S P I T A L I T Y F O R C O M P L E T E H O S P I T A L I T Y D I S S E R T A T I O N H E L P K I N D L Y C O N T A C T A T : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k

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T o l l F r e e : + 4 4 2 0 3 3 5 5 5 3 4 5 E m a i l : h e l p o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k W e b s i t e : h t t p s : / / w w w . o n l i n e d i s s e r t a t i o n w r i t i n g . c o . u k R E F E R E N C E S B o o k s a n d j o u r n a l s ● A r n o l d G . 2 0 0 5 . C o r p o r a t e F i n a n c i a l M a n a g e m e n t . 3 r d e d . F i n a n c i a l T i m e s / P r e n t i c e H a l l . ● C o x D . a n d F a r d o n M . 2 0 0 5 . M a n a g e m e n t o f f i n a n c e . W o r c e s t e r : O s b o r n e B o o k s L i m i t e d . ● C u r z o n E . A n d W i n g l e r J . 2 0 1 3 . S E C a d o p t s n e w f i n a n c i a l r e s p o n s i b i l i t y a n d r e p o r t i n g r e q u i r e m e n t s f o r U S - r e g i s t e r e d b r o k e r - d e a l e r s . J o u r n a l o f I n v e s t m e n t C o m p l i a n c e . ● E l e a r n 2 0 1 3 . F i n a n c i a l M a n a g e m e n t R e v i s e d E d i t i o n . R o u t l e d g e p u b l i c a t i o n . ● G i t m a n J . L . 2 0 1 3 . P e r s o n a l F i n a n c i a l P l a n n i n g . C e n g a g e L e a r n i n g p u b l i c a t i o n . ● H u s s e y R . a n d O n g A . 2 0 0 5 . A s u b s t a n t i v e m o d e l o f t h e a n n u a l f i n a n c i a l r e p o r t i n g e x e r c i s e i n a n o n - m a r k e t c o r p o r a t e . Q u a l i t a t i v e R e s e a r c h i n A c c o u n t i n g M a n a g e m e n t . ● H u s s e y R . a n d O n g A . 2 0 0 5 . A s u b s t a n t i v e m o d e l o f t h e a n n u a l f i n a n c i a l r e p o r t i n g e x e r c i s e i n a n o n - m a r k e t c o r p o r a t e . Q u a l i t a t i v e R e s e a r c h i n A c c o u n t i n g M a n a g e m e n t . O n l i n e ● F i n a n c i a l r a t i o a n d A n a l y s i s . 2 0 1 3 . A v a i l a b l e t h r o u g h : h t t p : / / a c c o u n t i n g e x p l a i n e d . c o m / f i n a n c i a l / r a t i o s / . ● S i g n i f i c a n c e o f b u d g e t i n g a n d r e c o m m e n d a t i o n s t o e n h a n c e t h e b u d g e t i n g p r o c e s s 2 0 1 0 . O n l i n e . A v a i l a b l e t h r o u g h : h t t p : / / s h e l t o n s t e l l a . w o r d p r e s s . c o m / 2 0 1 0 / 0 4 / 0 9 / 2 2 1 / . ● S o u r c e s o f f i n a n c e . 2 0 1 3 . O n l i n e . A v a i l a b l e t h r o u g h : h t t p : / / t h e s i s 4 a l l . c o m / 2 0 1 3 / 0 5 / s o u r c e s - o f - l o n g - t e r m - a n d - s h o r t - t e r m - f i n a n c i n g - o f - b u s i n e s s / .

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