Présentation MK Finance

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Valorisons ensemble vos intérêts!

Structure juridique : 

3 Structure juridique MK Finance, Société par Actions Simplifiées au capital de 80.000 Euros basée à Paris, est spécialisée depuis 2003 en fusions et acquisitions d’entreprises et autres opérations de haut de bilan. N°4 français en 2009 en nombre de transactions de moins de 50M$ en France selon Thomson Reuters. Conseiller en Investissements Financiers, agréée par l’AMF sous le numéro D007025, membre de la CNCIF et du CNCFA. Un actionnariat composé uniquement de personnes physiques, signe d’une indépendance totale sur chacun de nos dossiers.

L’équipe : 

4 L’équipe Une équipe de 12 personnes sur Paris et 7 délégués en région Deux associés opérationnels : Patrice KLUG et Mathieu LEMESLE Deux directeurs : Sébastien MATHIEU et Marc IRISSON 3 analystes et 3 assistants chargés d’affaires, 1 administratif 7 délégués en région, 2 à l’étranger Lionel MELKA, Président du Conseil et co-fondateur Quelques transactions réalisées : Cession du groupe Gérard Darel à Advent International OPA de Tyco International sur Floréane Medical Implants (>100 millions d’euros) OPA de Kingfisher sur Castorama (>5 milliards €) Privatisations de France Telecom, Air France et Thomson Cession de Vivendi Universal Publishing (> 3 milliards €) Cursus : Associé de BERNHEIM, DREYFUS & Co (conseil en investissements). LCF ROTHSCHILD, Directeur des fusions/acquisitions. CALYON, Directeur M&A LAZARD Frères (fondé de pouvoirs) Diplômé de l’Université Paris-Dauphine (troisième cycle Finance) et MBA. Email : lmelka@mk-finance.com

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5 Patrice KLUG, Président, Co-fondateur Quelques transactions réalisées : Décembre 08 et Janvier 09 : acquisition de 2 sociétés de diagnostic immobilier Avril 2008 : acquisition de 2 sociétés pour le Groupe Utile et Agréable Février 2007 : cession de SOCETAT, intégrateur réseau Mai 2006 : financement de Whitewall auprès de TF1, édition. Cursus : Depuis 2003 : Co-fondateur et Président de MK Finance 2001: Analyste financier chez Aurel Leven 1999 : Creation Advisor Télécom financement de start-up 1999 : Consultant Corporate Finance chez Ernst Young MSG et DESS 226 Gestion de Paris Dauphine Tél: 01 53 24 62 35 // 06 60 61 05 25 Email : pklug@mk-finance.com Mathieu LEMESLE, Directeur Associé Quelques transactions réalisées : Mars 2010 : reclassement des titres TOUJA, génie civil hydraulique, 12 M€ de CA, Gers Sept. 2009 : cession de COPAR-BIOCOS, laboratoire cosmétique, 5 M€ de CA en France et Benelux Mars 2009 : financement de la société DELOS, BTP, étanchéité photovoltaïque, 20 M€ de CA en Belgique Déc. 08: cession de PHARMA DEVELOPPEMENT, laboratoire pharmaceutique, 5 M€ de CA, Bourgogne Juin 2008 : cession d’EUROLEV, levage et manutention, 16 M€ de CA en France Sept. 2006 : financement des salons de coiffure SAINT KARL, 20 M€ de CA en France et Portugal Cursus : Depuis Avril 2006 : Directeur associé de MK Finance. 2005 : Auditeur PME-PMI, mission de commissariat aux apports, évaluation d’entreprises, cabinet MBV & Associés. Master Banque-Finance-Assurance de Paris-Dauphine Tél: 01 53 24 62 36 // 06 88 29 56 83 Email : mlemesle@mk-finance.com

Les membres de notre réseau : 

6 Les membres de notre réseau Daniel LOIRE Orléans Serge LUCET Nantes Michel FARCET Bordeaux Isabelle TRACOULAT Annecy Bernard ORIOL Lyon Rodolphe MULLER Strasbourg Jacques Henri RIEME Toulouse & Bordeaux Alain WOLFF Genève Eddie YUAN Shanghai

Nos partenaires internationaux : 

7 Nos partenaires internationaux Depuis sa création, MK Finance a toujours cherché à développer son réseau international avec comme fer de lance l’ouverture de son second bureau international à Shanghai, en janvier 2008.

Secteurs d’activités traités : 

8 Secteurs d’activités traités

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9 Fusions & Acquisitions Acquisition / Cession / Spin-off LBO, MBO, MBI, OBO Alliance stratégique, joint venture Conseil stratégique Mise en place de stratégies d’acquisitions ou de désinvestissements Mise en place de tableaux de bord Etude et valorisation de société Notre métier, vous accompagner Restructuration financière Restructuration financière de la dette Mise en place d’un système de cash pooling Optimisation du BFR et de la gestion du cash Financement Augmentation de capital Obtention de financement bancaire Aide à l’obtention de CIR, d’aides à l’export, subvention OSEO…

Déroulé du processus : 

10 Déroulé du processus Un processus complet dure 6 mois au minimum Organisation d’un appel d’offres (open bid) 4 Semaines PREPARATION 2 Semaines min. B A N Q U E S C O N S E I L S T R A T E G I Q U E Etude du dossier par MK Finance Rédaction du mémorandum d’information Etablissement d’une stratégie d’action Approche des partenaires potentiels Etude du dossier par les candidats Réception des offres indicatives Data room Contacts avec le management Offre ferme et définitive sans conditions suspensives Due diligence Négociation des contrats Closing Préparation du dirigeant à vendre la société (fiscalité…) Changements juridique et optimisation fiscale Lettre de mission PREPARATION PREPARATION Préparation 4 Semaines 2 Semaines min. 4 Semaines 2 Semaines min. 4 Semaines 2 Semaines min. 8 Semaines 4 Semaines 8 Semaines 4 Semaines 2 Semaines min. Préparation Préparation Préparation A V O C A T S Préparation Phase Préliminaire Finalisation Négociation Préparation Phase Préliminaire Négociation

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11 Owner Buy Out (O.B.O.) : céder son entreprise tout en conservant 20 à 80% du capital de la holding de reprise Objectifs : Céder deux fois son entreprise en 5 ans, Dégager des liquidités, transformer son capital professionnel en capital personnel et ainsi réduire son degré d’exposition, Pérenniser l’activité, devenir rentier… Hypothèses : Placement en assurance vie ou autre placement au taux de 4% l’an, 20% d’impôts total moyen : plus value de cession, ISF, IR… Société valorisée à 10 M€ Cas d’ingénierie financière : le mécanisme de l’OBO

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12 OBO Minoritaire Hypothèses : Cession de la société et reprise de 40% du nouveau Holding <45% : Garantie du financement par Oseo/Sofaris - Intérêts déductibles Cession, le dirigeant accompagne l’acquéreur sans être impliqué totalement Banques 5 M€ sur 7 ans à 5% Cash out : 8 M€ Impôts de 0 à 30,1% Dirigeant réinvestit 2 M€ Partenaire financier, personne physique ou industriel 3 M€ Société XY Valorisation : 10 M€ Newco Capitaux propres : 5 M€ 100% à 10 M€ 60% 40% Synthèse : Encaissement de 6,4 M€ après impôts de 20% Rente de 21 K€/mois à vie à 4% d’intérêts en assurance vie, sans toucher à son capital Conservation de 40 % du capital de la société XY via NEWCO

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13 Banques 5 M€ sur 7 ans à 5% Cash out : 6,5 M€ Impôts de 0 à 30,1% Dirigeant réinvestit 3,5 M€ Partenaire financier, personne physique ou industriel 1,5 M€ Société XY Valorisation : 10 M€ Newco Capitaux propres : 5 M€ 100% à 10 M€ 30% 70% OBO Majoritaire Hypothèses : Cession de la société 10M€ et acquisition simultanée de 70% du capital du holding de reprise >45%: Contrôle du Holding – Oseo/Sofaris ne garantie pas le financement – L’amendement Charasse coute 3% du prix de vente de la société car les intérêts du financement ne sont pas déductibles Synthèse : Encaissement de 5,2 M€ après impôts de 20% Rente de 17 K€/mois à vie à 4% d’intérêts en assurance vie, sans toucher à son capital Conservation de 70 % du capital de la société XY via NEWCO Société XY Valorisation : 10 M€ Newco Capitaux propres : 5 M€

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14 Transactions 2009/2010

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15 Transactions 2006/2008

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16 Classement 2009 : 4ème intervenant en France (…) (…) (…) (…) (…) MK Finance SAS 20 50* 0.1 3.0 -

Nos partenaires : 

17 Nos partenaires

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18 MK FINANCE Fusions – Acquisitions – LBO – OBO MK FINANCE SAS - capital de 80.000 euros - RCS Paris B 448 693 002 CIF auprès du CNCIF agréé par l’ AMF n°D007025 8 rue de l’Isly 75008 Paris -Tél 01 53 24 62 32 - Fax 01 53 24 62 38 e-mail : info@mk-finance.com - www.mk-finance.com Patrice KLUG 01 53 24 62 35 Mathieu LEMESLE 01 53 24 62 36 Sébastien MATHIEU 01 53 24 62 34 Marc IRISSON 01 53 24 62 33 Mickaël FITOUSSI 01 53 24 62 39 Bordeaux Michel FARCET 05 56 48 28 70 Nantes Serge LUCET 02 51 11 04 56 Paris Orléans Daniel LOIRE 06 11 14 44 22 Strasbourg Rodolphe MULLER 06 07 35 61 00 Lyon Bernard ORIOL 06 70 49 18 24 Bordeaux/Toulouse Jacques Henri RIEME 05 56 35 97 13 Shanghai Eddie YUAN eyuan@mk-finance.com Genève Alain WOLFF 06 20 43 72 92