Currency Trading and Currency Pairs

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Currency trading is a trading on buy and sell currencies inside the forex market. The foreign exchange rate is the fee at which one forex may be exchanged for some other

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slide 1:

F o r e x a n d C u r r e n c y P a i r s C u r r e n c y t r a d i n g i s a t r a d i n g o n b u y a n d s e l l c u r r e n c i e s i n s i d e t h e f o r e x m a r k e t . T h e f o r e i g n e x c h a n g e r a t e i s t h e f e e a t w h i c h o n e f o r e x m a y b e e x c h a n g e d f o r s o m e o t h e r . I t i s c o n s t a n t l y q u o t e d i n p a i r s j u s t l i k e t h e E U R / U S D t h e E u r o a n d A m e r i c a n d o l l a r . T r a d e c h a r g e s r a n g e b a s e o n e c o n o m i c f a c t o r s l i k e i n f l a t i o n b u s i n e s s p r o d u c t i o n a n d g e o p o l i t i c a l o c c a s i o n s . T h o s e f a c t o r s w i l l h a v e a n e f f e c t o n w h e t h e r o r n o t y o u p u r c h a s e o r p r o m o t e a c u r r e n c y p a i r . T h e f o r e x t r a d i n g f e e i s t h e r a t e a t w h i c h o n e f o r e i g n e x c h a n g e f o r s o m e o t h e r c u r r e n c y . T h i s i s p r e t t y p a i r s w h i c h i n c l u d e s E U R / U S D E u r o a n d U S d o l l a r . T r a d e f e e s r a n g e b a s e d t o t a l l y o n m o n e t a r y f a c t o r s w h i c h i n c l u d e i n f l a t i o n c o m m e r c i a l p r o d u c t i o n a n d g e o p o l i t i c a l a c t i v i t i e s . F o r e x e x c h a n g e i s t h e a r e n a ’ s l a r g e s t m a r k e t p l a c e w i t h a p p r o x i m a t e l y f i v e t r i l l i o n d o l l a r s i n d a y b y d a y v o l u m e a n d 2 4 - h o u r m a r k e t p l a c e m o t i o n . T r a d e r s m a y t r a d e o n l e v e r a g e b u t t h i s w i l l i n c r e a s e a b i l i t y e a r n i n g s a n d l o s s e s . F o r e i g n e x c h a n g e i s a v a i l a b l e – y o u d o n ’ t n e e d p l e n t y o f c a s h t o g e t s t a r t e d o u t . C u r r e n c i e s r e c o g n i z e b y u s i n g i s a f o r e i g n m o n e y p a i r i n g o r b y m e a n s o f t h e t h r e e - l e t t e r a l p h a b e t i c a l c o d e t h e y r e l a t e d t h e m w i t h o n t h e g l o b a l f o r e x m a r k e t . M i n o r c u r r e n c y p a i r s

slide 2:

T r a d e r s e x c h a n g e m a n y c u r r e n c i e s i n s i d e t h e f o r e x m a r k e t p l a c e . C u r r e n c i e s t h a t a r e n t p a i r e d w i t h t h e u s g r e e n b a c k h o w e v e r c o m p r i s i n g t h e e u r o u k p o u n d a n d y e n a r e m i n o r p a i r s . T h o s e a r e t h e 3 m o s t t r a d e d c u r r e n c i e s b e s i d e s t h e u s d o l l a r . M i n o r p a i r s h a v e a d e c r e a s e m a r k e t p l a c e p e r c e n t a g e a s c o m p a r e d t o i m p o r t a n t p a i r s . B e c a u s e o f t h i s t h e y m a y s h o w r e d u c e d m a r k e t l i q u i d i t y . D e c r e a s e m a r k e t l i q u i d i t y w i l l p u r p o s e a b r o k e r s p r e a d i n g w i d e r c u r r e n c y t r a d i n g .

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