Maan Barazy Arab stock exchanges presentation Union of Arab Banks

Views:
 
     
 

Presentation Description

Maan Brazy explore impact of arab spring events on arab stock exchanges and draws some consequences for economic development

Comments

Presentation Transcript

تحديات التنمية مؤشرات الأسواق و البورصات 2012 أهمية دعم التنمية الإقتصادية والإجتماعية في الوطن العربي - مقدم من : معن البرازي - مراقب ومدقق شرعي هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية الإسلامية  المدير التنفيذي شركة داتا للأستشارات Data and Investment Consult Lebanon maanbarazy@gmail.com :

تحديات التنمية مؤشرات الأسواق و البورصات 2012 أهمية دعم التنمية الإقتصادية والإجتماعية في الوطن العربي - مقدم من : معن البرازي - مراقب ومدقق شرعي هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية الإسلامية المدير التنفيذي شركة داتا للأستشارات Data and Investment Consult Lebanon maanbarazy@gmail.com اتحاد المصارف العربية - المؤتمر المصرفي العربي السنوي 2013 " متطلبات التنمية الإقتصادية والإجتماعية المستدامة " فندق Intercontinental Regency المنامة- مملكة البحرين

التنمية الإقتصادية والإجتماعية:

التنمية الإقتصادية والإجتماعية اسئلة الربيع العربي واقع الأسواق مقاصد الشريعة وواقع المصارف الأسلامية البحث عن العدالة و الرفاه الأقتصادي صكوك الاستثمار نحن الآن على أعتاب فترة هي الأصعب والأخطر والأكثر تأثراً بعدم اليقين، فنجد أنفسنا في منتصف مرحلة انتقال دقيقة بين “رفض الماضي” و”رسم ملامح المستقبل”. فترة يتعين فيها الاختيار بين بدائل صعبة، وأن تفسح فيها نشوة ما بعد الثورة بعض المجال لشواغل الواقع العملي، ولا سيما في ظل تزامن المرحلة الانتقالية مع حدوث اضطرابات كبيرة في الاقتصاد العالمي. كريستين لاغارد

PowerPoint Presentation:

يمكن الرجوع الي تقارير الحرية الاقتصادية الصادرة من معهد كيتو بواشنطن و الذي يقدم منهجية لقياس الحرية الاقتصادية لدول العالم. يعتمد التقرير علي الدرجة التي تدعم فيها السياسات و المؤسسات في بلد ما الحرية الاقتصادية. المرتكزات الاساسية لتلك الحرية هي : الاختيار الشخصي ، التبادل الطوعي ، حرية المنافسة ، و حماية الممتلكات الخاصة. مؤسسة (هيرتدج) الامريكية و فيها يختلف ترتيب الدول العربية الذي سيرد لاحقا. لكن اهتمامنا ينصب علي القياس الاول الذي يرجع الي فريدمان ، ذلك بحكم ان الحرية الاقتصادية مصطلح اشكالي مختلف عليه حسب المدخل المبني علي حرية الاسواق و الانتاج و التجارة و استهلاك السلع و الخدمات. كما يدخل ضمن القياس جوانب خاصة بالقوة و الاحتيال و السرقة و سيادة حكم القانون و حرية التعاقد و الانفتاح الداخلي و الخارجي و غيرها من المعايير شديدة التعقيد إضافة للخلفيات الفكرية و القيمية للمنظرين ، لذلك نجد ان معايير فريدمان اكثر موضوعية في القياس الاقتصادي و بالتالي تعطي مؤشرات اكثر وضوحا فيما نري. بسم الله الرحمن الرحيم الحمد لله رب العالمين والصلاة والسلام على سيدنا محمد وعلى آله وصحبه أجمعين ،

PowerPoint Presentation:

فبينما كان 2011 عاماً من التحولات الكبرى في الميدان السياسي، نلاحظ أن معظم المؤشرات الاقتصادية اتخذت مساراً خاطئاً في البلدان غير النفطية انخفض النمو إلى النصف، ارتفعت معدلات البطالة بدأت الاحتياطيات تخضع لضغوط، ازداد عجز الموازنات العامة اتساعاً مع استجابة الحكومات للضغوط الاجتماعية عن طريق زيادة الإنفاق على الأجور والدعم المعمم. الاقتصاد موضوع لا يتحدث عنه أحد، وهو أمر يثير للقلق. لاتزال بعض مناطق السياسة الرماديّة قائمة في ثلاثة مجالات دور الدولة في الاقتصاد، الأولويات التي سيتم اتباعها، كيفية تأمين الموارد المالية اللازمة والإطار الزمني الذي الذي ستقدّم الأحزاب بموجبه النتائج الاقتصادية التي وعدت ناخبيها بها. اسئلة الربيع العربي

PowerPoint Presentation:

بلدان الربيع العربي

PowerPoint Presentation:

التحدي: إيجاد 50-70 مليون وظيفة مطلوبة للملتحقين بقوة العمل ولتقليص البطالة خلال العقد القادمكل بلد في المنطقة مساره الخاص نحو التغيير، إلا أن الأهداف الاقتصادية الكبرى التي يقوم عليها الربيع العربي لا تزال غير واضحة المعالم تحقيق معدل نمو أعلى يوفر مزيدا من فرص العمل ويعود بالنفع على كل شرائح المجتمع بالتساوي. أن الاستقرار المالي والاقتصادي الكلي يظل بالتأكيد ركيزة أساسية لا يمكن الاستغناء عنها في بناء أي مجتمع جديد. بدون هذه الركيزة الأساسية، فان أى جهود لتحقيق تطلعات الشعوب لا يمكن لها أن تتحقق. حجم الصناعة المالية الإسلامية، مقارنة بإجمالي الصناعة المالية، منخفض جدا في كل دول المغرب العربي، مؤكدين أنه لا يتجاوز حجم الأصول المتوافقة مع الشريعة الإسلامية، في كل من تونس والجزائر، البالغ 3 في المائة، بينما لم يكن بالمغرب إلى فترة قريبة أي خدمات مالية أو مصرفية متوافقة مع الشريعة الإسلامية. إن دول المغرب العربي تعتبر متأخرة نسبيا في دخول عالم الصيرفة الإسلامية، ليس فقط مقارنة بدول الخليج العربية وبعض الدول الإسلامية، كماليزيا وباكستان، بل أيضا مقارنة بالدول الغربية كبريطانيا مثلا». التأخر النسبي لدخول الصناعة الإسلامية، في المنطقة من العالم العربي الأفريقي، أخرج كثيرا من أفراد المجتمع من دائرة المستفيدين من الخدمات المالية للدولة، مشيرا إلى أن السبب الرئيسي في ذلك يعود لعدم توفر معاملات مالية متوافقة مع مبادئ الشريعة الإسلامية.

PowerPoint Presentation:

تسجل البطالة في المنطقة أعلى معدلاتها العالمية (لشكل البياني 1) وهي ظاهرة يشيع انتشارها بين الشباب، حيث إن نسبتها (في الأعمار 15-24 سنة) من البطالة الكلية يؤدي إلى زيادة المعدل الكلي بمقدار الضعف على الأقل. وبالإضافة إلى ذلك، يُلاحَظ أن معدل البطالة بين شباب المنطقة يتجاوز المعدل المقابل في كل مناطق العالم الأخرى، إذ يبلغ 25% في المتوسط (الشكل البياني 1) ـ ويصل إلى حوالي 30% في تونس .

PowerPoint Presentation:

بلغ نصيب القطاع العام من مجموع الوظائف المقدمة الثلث تقريباً في سوريا، و 22% في تونس، و 35% تقريبا في الأردن ومصر. وأدى اضطلاع القطاع العام بهذا الدور المسيطر كجهة لتوظيف العمالة في جميع أنحاء الشرق الأوسط وشمال إفريقيا إلى تشويه نواتج سوق العمل وتحويل الموارد عن القطاع الخاص الذي ربما كان على درجة أكبر من الديناميكية. وعادة ما كانت ممارسات التوظيف الحكومي تتسبب في تضخيم توقعات الأجور وتفضيل حاملي الشهادات العلمية على أصحاب المهارات الفعليةق .

واقع الأسواق:

واقع الأسواق

PowerPoint Presentation:

The Race for New Markets Architecture or Submission? The Race for New Instruments The Rise of Debt The Conflict of Governance and Standards

PowerPoint Presentation:

Global outlook Source: Economic Intelligence Unit, March 2012

PowerPoint Presentation:

Global outlook Source: Economic Intelligence Unit, March 2012 The global economy is on a narrow path of slow and fragile recovery. Many countries are struggling with a massive debt burden and high unemployment persisting to bog down their economies and hampering growth. Oil and commodity prices remain high and will continue to put further pressure on the global economy

PowerPoint Presentation:

Global outlook According to the Economist Intelligence Unit’s (EIU) March economic outlook, world GDP is expected to grow by 2.1% on a market exchange rates basis in 2012, slowing down markedly from the previous two years. Source: Economic Intelligence Unit, March 2012

PowerPoint Presentation:

Changes in global economic risks North American region Asia pacific region Middle East region African region Latin America & the Caribbean region Greater Russia region Europe region Source: Energy Policy Scenarios to 2050, World Energy Council (values in mn tonnes) Production (Mn tonnes) Consumption (Mn tonnes) Compounded annual growth rate consumption Legend 0.9% 1.8% 1.2% 0.8% - 2.4% - 1.2% - 0.9%

PowerPoint Presentation:

Energy intensity Economic growth is closely related to growth in energy consumption because the more energy is used, the higher the economic growth. However, it is possible to decouple energy consumption and economic growth to some extent. More efficient use of energy may entail economic growth and a reduction in energy use. Economist Intelligence Unit, KPMG calculations

PowerPoint Presentation:

Global outlook Emerging Markets The BRIC countries are recognised as having very large economies and populations, with unravelled growth potential in foreseeable years. The Brazilian economy experienced rapid expansion in the last decade with strong economic growth Russia experienced strong economic growth over the past few years, but manufacturing and foreign investment slowed down since the global downturn. BRICS The Next 11 consist of South Korea, Iran, Mexico, Turkey, Philippines, Indonesia, Egypt, Nigeria, Pakistan, Vietnam and Bangladesh. These economies are smaller in size than the BRIC countries, but with its large population size and growth rates of above the global average, promises favourable opportunities for future investment and market growth. The Next 11 Fears surrounding an economic downturn have lead EM central banks to either cut their interest rates or postpone monetary tightening during 2011. Market expectations are that EM countries will outperform developed countries between 2013 - 2016, as interest rate differentials will favour investment into these EM countries over that of the OECD economies.

PowerPoint Presentation:

Where are we now? 2001 - 2010 2011 – 2015 : Forecast 2001 - 2010 2011- 2015 China 9.5 Nigeria 6.8 Zambia 6.9 Tanzania 7.2 India 8.2 Congo 7.0 Vietnam 7.2 Angola 11.1 Rwanda 7.6 Cambodia 7.7 Nigeria 8.9 Kazakhstan 8.2 Ethiopia 8.4 Myanmar 10.3 China 10.5 Chad 7.9 Mozambique 7.9 Ethiopia 8.1 Mozambique 7.7 Ghana 7.0 Source: IMF World Economic Outlook, February 2012 Most of the fastest developing economies are in the Sub- Saharan region

واقع البورصات:

واقع البورصات

PowerPoint Presentation:

USD Stock Exchanges MARKET CAPITALIZATIONS end 2012 1 Saudi Stock Exchange 373,394,666,322 2 Qatar Exchange 126,313,892,790 3 Kuwait Stock Exchange 103,849,835,160 4 Abu Dhabi Securities Market 77,649,221,233 5 Egyptian Exchange 55,734,666,579 6 Bourse de Casablanca 52,379,231,238 7 Dubai Financial Market 50,204,970,977 8 Muscat Securities Market 30,295,228,869 9 Amman Stock Exchange 27,043,686,366 10 Bahrain Bourse 15,529,733,554 11 Beirut Stock Exchange 10,421,021,712 12 Tunis Bourse 8,731,424,408 13 Iraq Stock Exchange 4,010,558,183 14 Libyan Stock Market 3,208,838,413 15 Palestine Exchange 2,859,140,375 16 Khartoum Stock Exchange 2,184,804,681 17 Damascus Securities Exchange 1,046,554,449 TOTAL MARKET CAP (USD): 944,857,475,309

PowerPoint Presentation:

USD Stock Exchanges Total Value of Transactions End 2012 Daily Average End 2012 1 Saudi Stock Exchange 514,443,717,767 2,041,443,324 2 Egyptian Exchange 27,451,809,722 108,935,753 3 Kuwait Stock Exchange 25,948,794,665 102,971,407 4 Qatar Exchange 19,411,631,097 77,030,282 5 Dubai Financial Market 10,608,504,033 42,097,238 6 Abu Dhabi Securities Market 6,038,562,903 23,962,551 7 Bourse de Casablanca 5,057,725,135 20,070,338 8 Muscat Securities Market 2,838,160,390 11,262,541 9 Amman Stock Exchange 2,795,724,610 11,094,145 10 Tunis Bourse 1,265,526,026 5,021,929 11 Iraq Stock Exchange 768,551,401 3,049,807 12 Beirut Stock Exchange 408,499,367 1,621,029 13 Bahrain Bourse 292,377,041 1,160,226 14 Khartoum Stock Exchange 289,533,186 1,148,941 15 Palestine Exchange 273,440,442 1,085,081 16 Damascus Securities Exchange 30,293,534 120,212 17 Libyan Stock Market 16,880,446 66,986 TOTAL (USD): 617,939,731,763 2,452,141,793

PowerPoint Presentation:

USD Stock Exchanges Total Value of Transactions End 2012 MARKET CAPITALIZATIONS End 2012 TURNOVER VELOCITY End 2012 1 Saudi Stock Exchange 514,443,717,767 373,394,666,322 137.77% 2 Egyptian Exchange 27,451,809,722 55,734,666,579 49.25% 3 Kuwait Stock Exchange 25,948,794,665 103,849,835,160 24.99% 4 Dubai Financial Market 10,608,504,033 50,204,970,977 21.13% 5 Iraq Stock Exchange 768,551,401 4,010,558,183 19.16% 6 Qatar Exchange 19,411,631,097 126,313,892,790 15.37% 7 Tunis Bourse 1,265,526,026 8,731,424,408 14.49% 8 Khartoum Stock Exchange 289,533,186 2,184,804,681 13.25% 9 Amman Stock Exchange 2,795,724,610 27,043,686,366 10.34% 10 Bourse de Casablanca 5,057,725,135 52,379,231,238 9.66% 11 Palestine Exchange 273,440,442 2,859,140,375 9.56% 12 Muscat Securities Market 2,838,160,390 30,295,228,869 9.37% 13 Abu Dhabi Securities Market 6,038,562,903 77,649,221,233 7.78% 14 Beirut Stock Exchange 408,499,367 10,421,021,712 3.92% 15 Damascus Securities Exchange 30,293,534 1,046,554,449 2.89% 16 Bahrain Bourse 292,377,041 15,529,733,554 1.88% 17 Libyan Stock Market 16,880,446 3,208,838,413 0.53%

Losses Recovered:

Losses Recovered Indices From The Bottom Losses Recovered MSCI WORLD 96.72% 65.53% MSCI Emerging 132.25% 67.96% S&P AFE 40 33.66% 19.82%

أهمية الاسواق المالية ودورها في النشاط الاستثماري:

أهمية الاسواق المالية ودورها في النشاط الاستثماري خلق وإيجاد بيئة مناسبة للاستثمار. توجيه المدخرات نحو الاستثمار في الاوراق المالية لخدمة الاقتصاد الوطني. زيادة كفاءة الاستثمار . استقطاب الاستثمارات المحلية والاجنبية. توفير مصادر تمويل للشركات. زيادة النمو الاقتصادي.

PowerPoint Presentation:

هذا والله أعلم وهو المسؤول أن يوفقنا للخير ويعصمنا عن الخطأ والزلل في العقيدة والقول والعمل وأن يلبس أعمالنا كلها ثوب الاخلاص ، والتقى إنه حسبنا ومولانا فنعم المولى ونعم النصير www.maanbarazy.com

authorStream Live Help