Clase de Flujo de Efectivo

análisis financiero de la empresa -FLUJO DE EFECTIVO- : 

análisis financiero de la empresa -FLUJO DE EFECTIVO- Mtro. Gerardo Yáñez Betancourt

6.- ¿Quién se llevó mi dinero? Construcción y análisis del “Estado de flujo de efectivo” (Antes edo. Cambios) : 

6.- ¿Quién se llevó mi dinero? Construcción y análisis del “Estado de flujo de efectivo” (Antes edo. Cambios)

Estado de Flujo de Efectivo : 

Estado de Flujo de Efectivo El Estado de Flujo de Efectivo Alguna vez podrá llegar a escuchar comentarios entre el administrador financiero y el propietario cuando este último reclama una explicación del hecho de que aún y cuando se tiene reflejado en el estado de resultados una suma importante de utilidades, la situación financiera de la empresa es terrible, "¡Por que me reportan que tenemos utilidades si ni siquiera tenemos para pagar la nómina de la semana!". .

Estado de Flujo de Efectivo : 

Suponga usted que en una empresa todas las ventas fueron de contado y todos los gastos erogados en el periodo, se pudiera pensar que la utilidad que refleja el estado de resultados debería ser el mismo importe de dinero que debemos tener en el banco, de hecho si, pero hay una cuenta en principio que va a causar una diferencia entre la utilidad y el saldo en bancos, ejemplo:    ¿Por que resulta la diferencia entre la utilidad y el saldo en bancos? El Estado de Flujo de Efectivo Estado de Flujo de Efectivo

Estado de Flujo de Efectivo : 

Ahora bien, además de las depreciaciones existe una serie de operaciones que pueden provocar que aumente la diferencia entre lo reflejado como utilidad y el saldo en bancos, veamoslo: si la empresa adquiere una maquinaria de contado, el saldo en bancos se reduce, pero no se modifica la utilidad, si la empresa recibe un préstamo, el saldo en bancos aumenta, pero no la utilidad, si le pagamos a un proveedor una deuda atrasada, el saldo en bancos disminuye pero no la utilidad. Entonces.. ¿cual es el común denominador en este tipo de operaciones? El Estado de Flujo de Efectivo Estado de Flujo de Efectivo

Estado de Flujo de Efectivo : 

¿Cómo explicarle al propietario la relación que existe entre las utilidades y los saldos en efectivo?, requerimos pues un informe que "conecte" el importe de utilidades con el saldo en bancos y para ello tenemos que identificar las causas de tener o no tener dinero líquido. Tenemos que identificar aquellas cuentas que afectan el efectivo y que no se ven reflejadas en el estado de resultados como pueden ser: La compra de un terreno, el pago de un préstamo o la venta de una maquinaria, etc. si ya lo notó usted, el común denominador de estos ejemplos es que son CUENTAS DE BALANCE", por lo tanto debemos elaborar un reporte a partir de la utilidad obtenida al restar los costos y gastos de nuestras ventas, incrementarle el importe de depreciaciones para eliminar la distorsión de esta cuenta por no se erogación y al resultado lo vamos a denominar Flujo de Efectivo Neto (FEN) enseguida determinamos los recursos originados y aplicados por los movimientos de las cuentas de balance. ¿Cual es la fórmula para determinar el FEN? El Estado de Flujo de Efectivo Estado de Flujo de Efectivo

Estado de Flujo de Efectivo : 

Utilizaremos el concepto de recurso como sinónimo de efectivo. En el “Estado de Flujo de Efectivo” (Cash Flows Statement) nos interesará encontrar cuáles fueron las fuentes de entradas de efectivo así como el destino de los mismos. Se agrupa en actividades de operación, inversión y financiamiento. Cabe señalar que el boletín B-2 de las Normas de Información Financiera, adopta esta manera de presentar los orígenes y aplicaciones y le llamó al reporte Estado de cambios en la situación financiera hasta 2007 y Estado de Flujod e Efectivo a partir de 2008. El Estado de Flujo de Efectivo Estado de Flujo de Efectivo

Estado de Flujo de Efectivo : 

Dicho Boletín B-2 , señala que el Objetivo de este estado es “proporcionar información  relevante y condensada relativa a un periodo determinado, para que los usuarios de los estados financieros tengan elementos adicionales a los proporcionados por los otros estados financieros para: -Evaluar la capacidad de la empresa para generar recursos -Conocer y evaluar la razones de las diferencias entre la utilidad neta y los recursos generados o utilizados por la operación. -Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones, para pagar dividendos y, en su caso, para anticipar las necesidades de obtener financiamiento. -Evaluar los cambios experimentados en la situación financiera de la empresa derivados de transacciones de inversión y financiamiento ocurridos durante el periodo.” ¿Podemos afirmar que el estado de cambios en la Situación financiera es un estado financiero equivalente a un flujo de efectivo que muestra como o de donde ingresó dinero y en que se aplicó? El Estado de Flujo de Efectivo Estado de Flujo de Efectivo

Estado de Flujo de Efectivo : 

Para efectos del boletín B-2, el Estado de Cambios en la Situación Financiera muestra en pesos constantes los recursos generados o utilizados en la operación, los cambios ocurridos en la estructura financiera de la entidad y su reflejo final en el efectivo e inversiones temporales a través de un periodo determinado. Clasificar los recursos generados en actividades: a)  De operación: Considerar cuentas relativas al activo y pasivo circulanteb) De Financiamiento: Considerar cuentas relativas a Pasivos de largo plazo y capitalc)  De Inversión: Considerar cuentas relativas a Otros Activos El Estado de Flujo de Efectivo Estado de Flujo de Efectivo

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DETERMINACIÓN DEL ORIGEN Y APLICACIÓN DE LOS FONDOS Para determinar el origen y aplicación de los fondos, se debe estudiar la variación resultante de comparar los saldos de cada una de las partidas de dos balances generales, se habrán de considerar como fuentes y aplicaciones de recursos los siguientes: Vendemos una maquinaria que ya no nos es util en la empresa, esta operación refleja una: El Estado de Flujo de Efectivo Estado de Flujo de Efectivo

Estado de Flujo de Efectivo : 

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA (ANTERIOR)Una vez obtenido las variaciones de las cuentas, enseguida se procede a formular el estado de Cambios en la situación financiera Partiendo de la Utilidad mas las partidas que no representan una erogación, como es el caso de las depreciaciones y amortizaciones incurridas en el periodo, a la suma de estas partidas se le denomina Flujo de Efectivo Neto (FEN). Al importe del flujo de efectivo neto (FEN) se le suma el total de variaciones que representaron un origen menos las variaciones que representaron una aplicación excluyendo de ambas las variaciones que pudieran existir en la cuenta de bancos ya que este será finalmente, el importe que intentamos explicar su variación. (UTILIDAD + DEPRECIACIÓN) = FEN + ORÍGENES – APLICACIONES = VARIACIÓN EN BANCOS Al inicio del ejercicio se tenían 120,000 pesos en la cuenta de clientes, se establecen políticas para agilizar la cobranza y se logra disminuir la cartera reflejando en el balance al mes de diciembre 80,000 pesos esta operación representa.. El Estado de Flujo de Efectivo Estado de Flujo de Efectivo

Estado de Flujo de Efectivo : 

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Estado de Flujo de Efectivo : 

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Estado de Flujo de Efectivo : 

Para interpretar el estado de flujo de efectivo es recomendable centrarse en los 5 puntos principales que son: FEN, actividades de operación, de inversión, financiamiento y el incremento o decremento en bancos, luego pasar a un nivel de detalle más profundo identificando las cuentas que más inciden en cada grupo COMO REDACTAR LA OPINIÓN: Ubique los 5 principales rubros Determine cuales generaron dinero Determine cuales consumieron dinero Establezca una relación entre ellos Determine si de esta relación falta o sobra dinero que disminuya o incremente el efectivo en bancos. Practicar El Estado de Flujo de Efectivo Estado de Flujo de Efectivo

Gracias por su atención : 

Gracias por su atención Mtro. Gerardo Yáñez Betancourt gyanezb@hotmail.com