inversiones CAF

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Competitividad e Inversiones Programa Andino de Competitividad Diciembre 2003 Corporación Andina de Fomento

Para el inversionista extranjero,¿por qué la región andina?: 

Para el inversionista extranjero, ¿por qué la región andina? Entorno externo: Menor flujo de capitales Recesión global reciente Flight to quality Conflictos geopolíticos (Irak) Crecimiento de China Unión Europea: Big Bang 2004 Realidad económico-política: Mercados internos pequeños Brechas de infraestructura Sistemas financieros poco profundos Exportaciones dependientes de RRNN Gobernabilidad débil Problemas en frente social Instituciones poco desarrolladas

AL: crecimiento económico lento y volátil: 

AL: crecimiento económico lento y volátil Fuente: Banco Mundial y estimaciones CAF

Brecha crecientevs. países industrializados: 

Brecha creciente vs. países industrializados PIB per cápita en América Latina, Países Andinos y Este Asiático comparado con el PIB per cápita in los países de la OECD Fuente: Banco Mundial y estimaciones CAF

AL pierde atractivo relativo comoreceptor de Inversión Extranjera: 

AL pierde atractivo relativo como receptor de Inversión Extranjera Inversión directa neta como % del PBI 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 1980 1984 1988 1992 1996 2000 2004 Fuente: FMI Asia en desarrollo AL y el Caribe Países en desarrollo

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Bajo crecimiento anual de exportaciones de bienes industrializados (promedio, 1970-96) Fuente: CEPAL (2001)

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REGIÓN ANDINA: POSICIÓN COMPETITIVA REZAGADA

COMPETITIVIDAD: 

COMPETITIVIDAD ¿Qué es? Aumento en productividad relativa de empresas de manera que puedan posicionarse ventajosamente en los mercados globales (y locales). ¿Por qué es importante? Crecimiento económico diversificado y sostenible. Mayor nivel de vida de la población. EN ESTE MARCO, LA INVERSIÓN JUEGA UN ROL CLAVE

Índice de Competitividad para el Crecimiento 2003(puesto entre un total de 102 países): 

Índice de Competitividad para el Crecimiento 2003 (puesto entre un total de 102 países) Haití (102) Paraguay (95) Bolivia (85) Ecuador (86) Venezuela (82) Argentina (78) Chile (28) Perú (57) Brasil (54) Jamaica (67) Colombia (63) Panamá (59) México (47) El Salvador (48) Uruguay (50) Costa Rica (51) 0 1 2 3 4 5 6 7 “APROBADO”: MENOR A 51

Índice de Competitividad Empresarial 2003(puesto entre un total de 95 países): 

Índice de Competitividad Empresarial 2003 (puesto entre un total de 95 países) Bolivia (92) Paraguay (91) Ecuador (84) Venezuela (80) Argentina (68) Uruguay (69) Jamaica (56) Costa Rica (45) Chile (32) Brasil (34) Colombia (51) México (48) Panamá (59) El Salvador (63) Perú (78) Haití (94) 0 1 2 3 4 5 6 7 “APROBADO”: MENOR A 48

Posición relativa del Perú con relación a la región: 

Posición relativa del Perú con relación a la región

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CONSTRUYENDO AGENDAS PRO COMPETITIVIDAD

Iniciativas en Competitividad: 

Iniciativas en Competitividad Instituciones rectoras en competitividad: Colombia: Agenda Nacional de Competitividad – Red Colombia Compite. Bolivia: Sistema Nacional de Productividad y Competitividad. Ecuador: Agenda Nacional de Competitividad Ecuador Compite. Perú: Consejo Nacional de Competitividad. Venezuela: Red Venezuela Compite. Participación de organismos multilaterales: BM, BID, CAF. Convocatoria a actores del sector privado: gremios, asociaciones.

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Fase I (2000-02): CAF – Harvard Diagnósticos sectoriales y Estudios (El atractivo de los países andinos para la IED) Fase II (2002-04): CAF Proyectos Piloto en: Clusters, TICs y Clima de negocios Fortalecimiento Institucional y difusión Agenda de investigación Préstamos para promover competitividad e inversión privada en cuatro países andinos Compromiso de CAF Programa Andino de Competitividad

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INVERSIÓN Y COMPETITIVIDAD

Inversión Extranjera Directa (IED): 

¿Qué busca el inversionista extranjero directo? Explotación de nuevos mercados: tamaño de mercado de destino Eficiencia productiva: reducción de costos productivos (ej., insumos) Activos estratégicos: ej., recursos naturales, mano obra especializada Fuentes: Shatz, Vial, Esquivel y Larraín. Inversión Extranjera Directa (IED) Principales determinantes de la IED: Distancia del país anfitrión al país de origen del inversionista Tamaño de mercado asequible a productores en país anfitrión

Inversión Extranjera Directa (IED): 

Inversión Extranjera Directa (IED) Otros determinantes de la IED: Educación (especialmente, secundaria y superior) Infraestructura Costos de comercio Políticas nacionales respecto de los flujos de IED Clima de negocios Estabilidad en las reglas de juego Credibilidad y eficiencia del Poder Judicial Condiciones de uso de insumos Condiciones de demanda Industrias relacionadas y de apoyo Contexto para estrategias de firmas y rivalidad Estabilidad política y económica Fuentes: Shatz, Vial, Esquivel y Larraín.

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Mano de obra poco calificada Calidad de la educación Fuente: Latin American Competitiveness Report 2001 Costa Rica El Salvador Honduras Nicaragua Guatemala Uruguay Chile Bolivia Mexico Paraguay Panama Brasil Argentina Primaria y Secundaria Superior 1: Muy buena calidad 4: Calidad deficiente Costa Rica El Salvador Honduras Nicaragua Guatemala Uruguay Chile Mexico Colombia Paraguay Panama Ecuador Perú Brasil Argentina Venezuela Primaria y Secundaria Superior 1: Muy buena calidad 4: Calidad deficiente

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Servicios logísticos deficientes Calidad de Infraestructura Portuaria, 2001 1.5 2.5 3.5 4.5 5.5 Jamaica Panamá T&T Argentina Uruguay Chile Ecuador Honduras México Brasil Rep. Dominicana El Salvador Venezuela Costa Rica Guatemala Perú Colombia Paraguay Nicaragua Bolivia Fuente: World Economic Forum 2001. Escala: 7=mejor, 1=peor

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Inseguridad jurídica Confianza en el Poder Judicial 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 Uruguay Venezuela Brasil Colombia Costa Rica Panamá El Salvador Chile Honduras Bolivia Argentina México Paraguay Ecuador Nicaragua Guatemala % de encuestados Poca Ninguna Perú Fuente: Latinobarómetro (2001).

Marco legal para zanjar disputas que involucran a empresa privada: 

Marco legal para zanjar disputas que involucran a empresa privada 1 = ineficiente y sujeto a manipulación 7 = eficiente y neutral Fuente: FEM 2003

Intervención gubernamental en inversiones corporativas: 

Intervención gubernamental en inversiones corporativas 1 = genera distorsión 7 = libre de intervención gubernamental Fuente: FEM 2003

Carga regulatoria: 

Carga regulatoria 1 = mucha carga 7 = sin carga Fuente: FEM 2003

Carga administrativa enfrentadaal constituir una empresa: 

Carga administrativa enfrentada al constituir una empresa 1 = proceso muy difícil y largo 7 = proceso sencillo Fuente: FEM 2003

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Esperado para el nivel de ingreso Fuente: BID 2001 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% Chile Brasil Colombia México Argentina Perú Venezuela Brecha Acceso imperfecto al capital Crédito al sector privado como % del PIB

Clasificación crediticia (escala: 0-100)Institutional Investor: 

Clasificación crediticia (escala: 0-100) Institutional Investor Fuente: FEM 2003

¿Por qué la región andina?Buscando una agenda pro inversiones: 

¿Por qué la región andina? Buscando una agenda pro inversiones ¿Cómo optimizar inversiones dado el entorno externo? ¿Qué inhibe a los países de la región de aplicar las soluciones a los obstáculos ya identificados? ¿Estamos ante un problema de redefiniciones ideológicas? Consenso de Washington, economía social de mercado. ¿O se trata más bien de entrampamientos políticos en un contexto de frágil gobernabilidad? Buscando anclas: ¿por ejemplo,TLC/ALCA para países andinos jugará un rol similar a acceso a UE para Europa del Este? ¿Es posible identificar gatillos que activen el círculo virtuoso de las inversiones? ¿Cómo generar un shock de confianza?

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Programa Andino de Competitividad Corporación Andina de Fomento