Slide 1:Software per l’analisi di bilancio www.studio2080.altervista.org L’ANALISI DI BILANCIO


Requisiti e funzionalità :Requisiti e funzionalità Software per l’analisi di bilancio www.studio2080.altervista.org La configurazione consigliata Microsoft Windows 2000, XP, Vista microprocessore Pentium III o successivi almeno 128MB RAM almeno 200MB liberi sul disco fisso Video 1280x800 pixel


Requisiti e funzionalità :Requisiti e funzionalità Software per l’analisi di bilancio www.studio2080.altervista.org


Requisiti e funzionalità :Requisiti e funzionalità Software per l’analisi di bilancio www.studio2080.altervista.org


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Slide 6:la pagina di avvio


Slide 7:Partiamo dal menù inserimento dei dati


Slide 8:Il menù consente di Aggiornare Società e Commenti Aggiornare lo Stato Patrimoniale e il Conto Economico


Slide 9:la pagina di avvio Partiamo dal menù inserimento dei dati Questa opzione consente di inserire una nuova Società Inserire commenti personalizzati per ogni indice automatico calcolato dal programma I commenti sono raggruppati in 8 diverse categorie Anagrafica Gestione Caratteristica Altre Gestioni Analisi Redditività Analisi Liquidità Analisi Solidità Indici Operativi Rating di rischio


Slide 10:la pagina di avvio Partiamo dal menù inserimento dei dati Per esempio : L’Area della Gestione Caratteristica consente di commentare 6 diversi aspetti le cui performance sono fotografate dai report automatici, che il sistema elabora allorché si saranno aggiornati di dati Fatturato Margine Lordo Costi del personale Costi Operativi Margine Operativo Risultato Operativo Tali commenti alimentano un report Che può essere sstampato dal menù stampe


Slide 11:la pagina di avvio Partiamo dal menù inserimento dei dati Tutte le finestre dell’applicazione, possono essere ridotte o chiuse direttamente cliccando sul lato destro superiore della maschera.


Slide 12:Prima di procedere all’inserimento dei dati, occorrerà creare il Conto Economico e lo Stato Patrimoniale per le Società inserite. Dal menù “Funzionalità” si dovrà scegliere l’opzione “Crea Bilancio”


Slide 13:L’Opzione apre una finestra di dialogo a selezione multipla dove troveremo le Società inserite Si selezioni la Società di cui si voglia creare il Bilancio Al Click del pulsante “Crea Stato Patrimoniale e Conto Economico”, un messaggio avvisa che sono stati creati l’uno e l’altro in sequenza.


Slide 14:A questo punto possiamo procedere nell’aggiornamento dei dati Lo Stato Patrimoniale consta di 105 poste Il conto economico consta invece di 56 voci


Slide 15:Cliccando su l’uno o l’altro tasto si aprono le maschere rispettivamente dello SP e del CE; È indifferente la sequenza con la quale si vorrà procedere; Ovviamente per l’analisi automatica il sistema deve poter leggere entrambi i quadri , CE e SP.


Slide 16:la pagina di avvio Partiamo dal menù inserimento dei dati L’inserimento dei dati dello SP come del CE può essere fatto contestualmente sui tre anni di gestione. La prima colonna ( colore grigio ) rappresenta l’anno più recente, la terza colonna ( colore Rosa ) il terzo anno . Lo S.P. dovrà quadrare, attivo = passivo , un riquadro avvisa della quadratura avvenuta, ciò non di meno per differenze trascurabili non vi è blocco


Slide 17:la pagina di avvio Partiamo dal menù inserimento dei dati Il CE si aggiorna come lo SP Si possono inerire i tre anni Mentre si aggiornano i dati il sistema elabora 5 diversi quadri La riclassificazione del CE a valore aggiunto La gestione straordinaria La gestione Finanziaria La gestione NON Caratteristica Il risultato di esercizio La riclassificazione a valore aggiunto La gestione finanziaria La gestione straordinaria La gestione NON caratteristica Il Risultato D’Esercizio


Slide 18:Il menù stampe si compone di sei diversi report Il report dello stato patrimoniale nella versione analitica e non riclassificata Stato delle fonti e degli impieghi ( da SP Riclassificato ) con il relativo grafico L’analisi dello Stato Patrimoniale riclassificato L’analisi Economica e dello stato di Rischio con il C.E. riclassificato Un ricco report di grafici relativi all’evoluzione degli indici economici nei tre anni Il report dei commenti alla gestione


Slide 19:la pagina di avvio Partiamo dal menù inserimento dei dati Il report consta di 6 pagine propone una vista analitica delle voci inserite secondo la classificazione standard Nella prima colonna è riportato l’anno più recente di gestione a seguire quelli più lontani Per ogni posta è calcolata l’incidenza sul subtotale dell’aggregato superiore Per ogni posta è calcolato il delta assoluto e relativo tra un anno e l’altro A piè di pagina sono riportati : il numero di pagine , la data e la Ragione Sociale Stato patrimoniale analitico


Slide 20:la pagina di avvio Partiamo dal menù inserimento dei dati Una pagina con zoom 100 % Stato patrimoniale analitico


Slide 21:la pagina di avvio Partiamo dal menù inserimento dei dati il report del mix impieghi e fonti riclassificate secondo il criterio di esigibilità distinto tra attività e passività una vista con il confronto dei tre anni per avere la dimensione evolutiva e quella proporzionale delle fonti per confrontarne il mix anche nel tempo ai lati il calcolo del margine di struttura e del margine di liquidità in evidenza ATTIVITA’ PASSIVITA’ Stato fonti e impieghi


Slide 22:la pagina di avvio Partiamo dal menù inserimento dei dati Analisi stato patrimoniale


Slide 23:la pagina di avvio Partiamo dal menù inserimento dei dati Analisi stato patrimoniale Il report consta di 5 pagine Le prime due pagine, organizzate in due colonne, riportano lo SP riclassificato Le atre tre pagine presentano la sintesi degli indici analitici relativi a liquidità – solidità ed efficienza operativa


Slide 24:la pagina di avvio Partiamo dal menù inserimento dei dati Analisi stato patrimoniale Liquidità Gli indici analizzati sono quelli fondamentali Ogni indice riporta la sintesi dei tre anni; una sintetica spiegazione, la chiave interpretativa ed un indicatore che segnala la situazione in maniera schematica Rosso = insufficiente ? Arancione = Critico ? Verde OK


Slide 25:la pagina di avvio Partiamo dal menù inserimento dei dati Analisi stato patrimoniale Solidità Gli indici analizzati sono quelli fondamentali Ogni indice riporta la sintesi dei tre anni; una sintetica spiegazione, la chiave interpretativa ed un indicatore che segnala la situazione in maniera schematica Rosso = insufficiente ? Arancione = Critico ? Verde OK


Slide 26:Analisi stato patrimoniale Efficienza Operativa L’analisi dello stato patrimoniale propone quindi 17 indici spiegati nei contenuti principali e misurati in relazione ai valori inseriti Tale report è autoamtico, il sistema li elabora immediatamente


Slide 27:la pagina di avvio Partiamo dal menù inserimento dei dati Analisi conto economico Anche il CE è organizzato in due colonne il report è più complesso perché calcola anche il rating di rischio dell’impresa Composizione : CE riclassificato – Analisi redditività e di Rischio


Slide 28:la pagina di avvio Partiamo dal menù inserimento dei dati Analisi conto economico Questa pagina presenta, oltre all’ultima parte del CE nelle voci di rettifica e proventi , il CE Riclassificato secondo il criterio del Valore Aggiunto Presenti tute le componenti significative riclassificate del CE Margine Lordo, Margine Operativo, Risultato Operativo, in aggiunta si trovano anche gli indici di ogni posta misurati sul fatturato netto La parte immediatamente sotto misura invece il grado di rischio in ragione della formula di Altman; Tale classifica l’Azienda in rapporto al rischio di Impresa ( l’attitudine dell’Azienda rispetto al rischio di fallimento ) Tale indice è utilizzato dalle banche per misurare il grado di rischio e per decidere se e quanto far pagare il credito alle Imprese Ovviamente non si tratta dell’unico indice che la Banca valuta, molti altri aspetti, anche qualitativi, concorrono a determinare il giudizio delle banche verso i propri clienti , però è certo una misura di indirizzo importante L’indice è calcolato per ogni anno, l’indicatore Rosso determina un giudizio di elevato rischio ( probabilità elevata di fallimento nei prossimi due anni ) RICLASSIFICAZIONE DEL CONTO ECONOMICO INDICE DI RISCHIO Z – SCORE NEI TRE ANNI + MEDIA


Slide 29:la pagina di avvio Partiamo dal menù inserimento dei dati Analisi conto economico Questa pagina presenta il quadro del CE riclassificato rispetto alle 3 diverse gestioni Finanziaria – non caratteristica e straordinaria Il risultato di esercizio Ed infine la valutazione dell’indice EM – SCORE ( sezione destra ) Tale indice misura il livello di affidabilità dell’Impresa di essere solvibile, Molti sono i gradi di giudizio, ben 20, tra questi si possono individuare fasce di assoluta inaffidabilità , di media affidabilità e quelle di estrema affidabilità ( i colori esprimono le diverse fasce ) Rosso inaffidabile, verde ottimo RICLASSIFICAZIONE DEL CONTO ECONOMICO


Slide 30:la pagina di avvio Partiamo dal menù inserimento dei dati Analisi conto economico Analisi redditività In questa sezione sono riportati i più classici e noti indici di gestione Come al solito per ogni indice è riportata la descrizione dell’indicatore Utile anche il calcolo della leva finanziaria immediatamente sotto


Slide 31:la pagina di avvio Partiamo dal menù inserimento dei dati In questa sezione sono riportati l’autofinanziamento ( produzione del Cash flow ) la produttività per addetto E gli indicatori di sviluppo che verificano i livelli di crescita negli ultimi due anni delle principali poste del conto economico Analisi conto economico Analisi redditività


Slide 32:la pagina di avvio Partiamo dal menù inserimento dei dati In questi report sono riportati 15 grafici relativi agli indici economici nella loro evoluzione triennale, a valore Ed altri 15 grafici con gli stessi indicatori espressi come % sul fatturato netto Grafici a valore


Slide 33:Grafici in percentuale


Slide 34:la pagina di avvio Partiamo dal menù inserimento dei dati Report qualitativo


Slide 35:la pagina di avvio Partiamo dal menù inserimento dei dati Report qualitativo Come già detto di seguito la forma del report dei commenti alla gestione che alimenta direttamente l’utente Non si tratta di un report automatico, ma di note soggettive a corredo degli indici automatici