20040415prsprsacc 37 P OTR

Slide1: 

JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2004 15 de abril de 2004

Slide2: 

0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 1999 2000 2001 2002 2003 EEUU España Eurozona EEUU EVOLUCIÓN DEL PIB 1999 2000 2001 2002 2003

Slide3: 

PRINCIPALES ÍNDICES BURSÁTILES SECTOR MEDIOS DE COMUNICACIÓN EURO ST MEDIA STOXX 600 MEDIA E300 MEDIA/PHOTO

Slide4: 

2001 2002 Ingresos Resultado de explotación (ebit) 40 EVOLUCIÓN DE RESULTADOS 2001-2003 2003 CAGR 2001-2003: + 4% 2002 2003 CAGR 2001-2003: + 8% 2001 136 1.305

Slide5: 

CUOTAS DE AUDIENCIA Prensa Información General Prensa Deportiva Radio Convencional 34% 20% 14% 12% 36% Radio Musical 14% 6% La Vanguardia

Slide6: 

PRISA IBEX-35 EUROSTOXX MEDIA EVOLUCIÓN COTIZACIÓN PRISA, IBEX 35 Y EUROSTOXX MEDIA Desde 1 de enero de 2003 hasta 14 de abril de 2004

Slide7: 

76 Emisoras PANORAMA DE LA TV LOCAL EN ESPAÑA Localia Con emisoras

Slide8: 

JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2004

Slide9: 

CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA Millones €

Slide10: 

INGRESOS Y EBIT EXCLUIDOS TIPOS DE CAMBIO Y NUEVAS INCORPORACIONES VARIACIÓN ANUAL Ingresos Ebit Efecto Tipo de Cambio -54 -11 +12 +2 -42 -9 Millones € Efecto Nuevas Incorporaciones Efecto Neto Ingresos Ebit Sin ajustes +7,3% +13,9% +12,0% +23,0% Con ajustes

Slide11: 

+37,3% -4,1% 2002 2003 Evolución (Millones €) Ingresos por línea de actividad (Millones €) Porcentaje contribución ingresos por línea de actividad +4,6% +3,6% INGRESOS + 7,3 %

Slide12: 

El País -1,3% Radio+2,8% Diario As +8,7% Cinco Días -4% Prensa Regional +27,2% Prisacom -9,4% INGRESOS DE PUBLICIDAD Prisa Vs Mercado (% Variación) Unidades de Negocio (% Variación) Evolución (Millones €) 2002 2003 + 4,6 % Prisa Mercado +0,6% +4,6%

Slide13: 

INGRESOS POR VENTA DE LIBROS Y DERECHOS Excluido Efecto tipo de cambio +8,5% Nº libros vendidos en 2003 Evolución (Millones €) (Millones €) 2002 2003 70.413.000 2003 2002 63.863.000 -4,1 % +10 %

Slide14: 

EPS AS 440.226 EL PAÍS 2002 2003 435.299 +1,1% +13,3% 5 DÍAS 176.912 200.384 2003 24.621 25.034 +1,7% 2002 2002 2003 725.710 773.001 +6,5% 2002 2003 INGRESOS POR VENTA DE PERIÓDICOS Difusión Media Diaria (Ejemplares) Evolución (Millones €) 2002 2003 +3,6 % PRENSA REGIONAL +14% 26.893 30.633 2002 2003

Slide15: 

INGRESOS DE RADIO Ingresos 2003 190 185 Millones € 2002 Margen Ebit +18,4% +19,2% +3,1 Var. % Cuota de audiencia Fórmula convencional Radiofórmulas

Slide16: 

Ingresos 2003: 1.305 Millones € Perú: 2,3% Chile: 1,8% Argentina: 1,5% Venezuela: 0,5% Perú: 2,5% Argentina: 1,9% Chile: 1,7% Venezuela: 0,8% INGRESOS POR PAÍSES: CONTRIBUCIÓN PORCENTUAL Ingresos 2002: 1.216 Millones € México 7% España 80% Colombia 2,8% Brasil 3% México 6% España 77% Colombia 2,9% Brasil4% Otros 13% Otros 11%

Slide17: 

EL PAIS GDM PRISA & OTHERS TOTAL EBIT RADIO TV LOCAL 136 SANTILLANA GDM DISTRIBUCIÓN 7 3 -3 OCIO Y ENTRETENIMIENTO INTERNET -4 EL PAÍS IMPRESIÓN 84 36 35 8 119 136 2002 2003 -10 -11 PRENSA ESPECIALIZADA 0,5 MEDIOS INTERNACIONAL EBIT EBIT por unidad de negocio Evolución (Millones €) (Millones €) +13,9 %

Slide18: 

El Grupo Latino de Radio está presente en 7 países, con cerca de 300 estaciones de radio y una audiencia agregada que supera los 11 millones de oyentes Francia Radio Latina México Radiópolis Miami Caracol Miami Panamá Caracol Panamá Chile Consorcio Radial de Chile Colombia Radio Caracol Costa Rica GLR Costa Rica COBERTURA DE MEDIOS INTERNACIONAL Bolivia Tv: ATB Prensa: La Razón, El Nuevo Día y Extra Radio Otros medios

Slide19: 

EVOLUCIÓN DE VENTAS DE MÚSICA A NIVEL MUNDIAL (%) Fuente: IFPI 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 *2004 *previsión +16,5 +10,3 0 -3,3 -0,2 +1,2 -4,9 -5,8 -6,6 -7,6 -4*

Slide20: 

TELEVISIÓN LOCAL Marco Polo 11% Prisa 75% Ibersuizas 5% Banco Pastor 5% Agrurasa 4% Accionariado TOTAL EMISORAS: 76

Slide21: 

PRISACOM Suscriptores elpais.es Noviembre 2002 Mayo 2003 Marzo 2004

Slide22: 

IMPRESIÓN Prisa 40% Ibersuizas 20% Polestar 40% Participación accionarial nueva compañía: DÉDALO

Slide23: 

INVERSIONES (Millones €) Recurrentes Editorial 37 Impresión 16 Radio 4 El País 11 Ocio y entretenimiento 8 Otros 18 Financieras Préstamo Participativo Sogecable 50 Incremento Participación Sogecable 93 Otros 5 TOTAL 148 TOTAL 94 Inversiones 2003: 242

Slide24: 

Estructura Ratios 2003 TOTAL DEUDA NETA: 516 Millones € L/P C/P € $ 81% 19% 72% 28% PLAZO MONEDAS Deuda neta/Ebitda: 2,3 veces Coste medio de la deuda: 2,5% Deuda neta*/Ebitda: 1,6 veces Deuda neta/Fondos propios: 78% Deuda neta*/Fondos propios: 54% * Excluyendo Emisión Bonos Canjeables (162 M€) DEUDA Y RATIOS

Slide25: 

RESULTADOS ENERO-MARZO 2004 Millones €

Slide26: 

1T 2003 1T 2004 +9.4% Evolución Evolución de los principales medios El País +7.9% Radio +4.2% 40 INGRESOS PUBLICITARIOS ENERO-MARZO 2004 Millones € Millones €

Slide27: 

EL PAÍS: ENERO-MARZO 2004 Promociones La Enciclopedia: Número de volúmenes: 20 Precio por volumen: 9,95€ Ejemplares medios vendidos: 340.000 Difusión media diaria acumulada Resultados Ingresos Variación 1T 04 / 1T 03 +41,7% Margen Ebit +84,4% 2002 2003 1T2003 1T2004

Slide28: 

JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2004