Vallarino Regionalizacion

Slide1 : Panamá • Costa Rica • Honduras • Colombia • Nicaragua • El Salvador • Bahamas “Regionalización del Sistema Financiero” XXI Congreso de Aseguradores de Centroamérica, Panamá y el Caribe 23 de octubre de 2006


Slide2 : Panamá • Costa Rica • Honduras • Colombia • Nicaragua • El Salvador • Bahamas Razón de Ser de Nuestra Estrategia Regionalización de los Servicios Financieros Banistmo: Un Modelo de Éxito Regionalización de Seguros Conclusiones


Slide3 : Razón de Ser de Nuestra Estrategia “Regionalización del Sistema Financiero” La naturaleza de nuestra economía, que no es muy grande y que es de servicios, se fundamenta en la exportación de productos y servicios. Fuente: Contraloría General de la República de Panamá La razón de nuestra estrategia se fundamenta en “pensar y hacer internacionalmente” Agric., Silvic. y Pesca 8% Otros 7% Manufacturera 7% Construcción 4% Comercio 15% 7% 5% 2% 2% 5% Financiero Canal Puertos Trans. Aéreo Telecom. 9% Estado 29% Servicios


Slide4 : Razón de Ser de Nuestra Estrategia “Regionalización del Sistema Financiero” La razón de nuestra estrategia se fundamenta en “pensar y hacer internacionalmente” Crecimiento 40% Pensar en grande es pensar REGIONALMENTE… Contamos con el precedente del éxito en la exportación de productos y servicios de nuestras industrias más importantes Fuente: Contraloría General de la República de Panamá


Slide5 : Razón de Ser de Nuestra Estrategia “La naturaleza de nuestra economía, que no es muy grande y que es de servicios….” , se fundamenta en la EXPORTACION Crecimiento 40% Crecimiento 40% Nuestra visión y estrategia adoptan la tendencia que mantiene la economía panameña dirigida hacia la exportación. “Regionalización del Sistema Financiero” PIB 2005 $218.8 mil millones Población 2005 85.3 millones de habitantes Colombia 37% 56% 7% Centroamérica Panamá Colombia 43% 54% 4% Centroamérica Panamá Hoy nuestro Mercado Objetivo es: Panamá Centroamérica Colombia


Slide6 : Razón de Ser de Nuestra Estrategia 32% Colombia 34% 25% Centroamérica Industria Bancaria Total: $129 mil millones en activos 41% Tenemos un gran potencial. Panamá representa: 25% de los $129 mil MM del mercado bancario panameño, centroamericano y colombiano. Con $6,956 millones en activos a dic. ’05, Banistmo ocupa aproximadamente el 6% del total de este mercado. 32% Fuente: Superintendencias de Bancos “Regionalización del Sistema Financiero” Centroamérica Panamá


Slide7 : Panamá • Costa Rica • Honduras • Colombia • Nicaragua • El Salvador • Bahamas Razón de Ser de Nuestra Estrategia Regionalización de los Servicios Financieros Banistmo: Un Modelo de Éxito Regionalización de Seguros Conclusiones


Slide8 : Horizontes de crecimiento “Regionalización del Sistema Financiero”


Slide9 : Periodo “Oportunista” Activos totales (US$ MM) “Regionalización del Sistema Financiero” Banco de Colombia Bando Suramericano de Desarrollo (Tarjetas de Crédito) Bank of Credit & Commerce (Cartera) Banco Santander Cía. de Seguros Chagres Banco Lyons Banco y Seguros FEDPA


Slide10 : Periodo Estratégico Banex $400MM Costa Rica PGN $1,400MM Panamá ABN Amro $100MM Panamá Bancolat $434MM Panamá Bancrecen $50MM Costa Rica BGA $700MM Honduras BancoSal $1,901 MM El Salvador Metro $96MM Costa Rica Citibank $70MM Panamá Lloyds $360MM Colombia Orgánico Adquisiciones Activos totales (US$ MM) “Regionalización del Sistema Financiero”


Slide11 : Empresas de Grupo Banistmo Grupo Banistmo Bancos Tarjetas de Crédito y Medios de Pago Fondos de Pensiones Seguros Banca de Inversión Banistmo Panamá Banistmo Colombia Banistmo Nicaragua Banco BGA Interfin-Banex Pensiones Progreso Conase Seguros El Ahorro Hondureño Internacional de Seguros Banex Seguros Banistmo Securities Banex Valores Fiduciaria Colombia Banistmo Salvadoreña de Valores Medios de Pago Panamá Medios de Pago Colombia Medios de Pago Costa Rica Medios de Pago Honduras Banco Banex Banco Salvadoreño Banistmo International (Bahamas) “Regionalización del Sistema Financiero”


Slide12 : Productos y servicios Grupo Banistmo Bancos Tarjetas de Crédito y Medios de Pago Fondos de Pensiones Seguros Banca de Inversión Banca de consumo Banca corporativa Administración de efectivo Pagos electrónicos Comercio exterior Bancos Corresponsales/ Instituciones Financieras Fondos de Pensiones Fondos de Cesantía Seguro de vida Seguro de propiedad Seguro por accidente Corretaje de seguros Bancaseguro Banca privada Finanzas corporativas Fusiones y adquisiciones Corretaje de valores Manejo de fideicomisos Emisión de tarjetas de crédito Afiliaciones mercantiles Otros productos de pago Remesas “Regionalización del Sistema Financiero”


Slide13 : *Total de activos a junio de 2006. Oficina Principal/Casa Matriz Total activos $4,997 MM* Cuota de mercado de préstamos 20% Cuota de mercado de depósitos 23% El mayor proveedor de servicios financieros en CA y Panamá Panamá Banistmo Conase Banistmo Securities Progreso Medios de Pago Panamá 1984 “Regionalización del Sistema Financiero”


Slide14 : Porcentaje accionario 97.25% Total activos $1,155 MM* Cuota de mercado de préstamos 9% Cuota de mercado de depósitos 6% El mayor proveedor de servicios financieros en CA y Panamá Banco Banex Banex Valores Banex Seguros Interfin-Banex Pensiones Medios de Pago Costa Rica Costa Rica *Total de activos a junio de 2006. 1999 “Regionalización del Sistema Financiero”


Slide15 : Porcentaje accionario de 92.9% Total activos $855 MM* Cuota de mercado de préstamos 16% Cuota de mercado de depósitos 15% El mayor proveedor de servicios financieros en CA y Panamá Honduras Banco BGA Seguros El Ahorro Hondureño Medios de Pago Honduras *Total de activos a junio de 2006. 2002 “Regionalización del Sistema Financiero”


Slide16 : Porcentaje accionario 100% Total activos $37 MM * El mayor proveedor de servicios financieros en CA y Panamá Nicaragua Banistmo Nicaragua *Total de activos a junio de 2006. 2004 “Regionalización del Sistema Financiero”


Slide17 : Porcentaje accionario 99.3% Total activos $582 MM* El mayor proveedor de servicios financieros en CA y Panamá Colombia Banistmo Colombia Fiduciaria Banistmo Medios de Pago Colombia *Total de activos a junio de 2006. 2004 “Regionalización del Sistema Financiero”


Slide18 : Porcentaje accionario de 56.2% Total de activos $1,901 MM* Cuota de mercado de préstamos 18% Cuota de mercado de depósitos 17% El mayor proveedor de servicios financieros en CA y Panamá El Salvador Banco Salvadoreño Banistmo Salvadoreña de Valores Internacional de Seguros Bancosal, Inc. (EE.UU.) Factoraje Salvadoreño Almacenadora Salvadoreña *Total de activos a junio de 2006. 2006 “Regionalización del Sistema Financiero”


Slide19 : Institución Financiera en la región * Activos consolidados a jun-06 “Regionalización del Sistema Financiero”


Slide20 : Panamá • Costa Rica • Honduras • Colombia • Nicaragua • El Salvador • Bahamas Razón de Ser de Nuestra Estrategia Regionalización de los Servicios Financieros Banistmo: Un Modelo de Éxito Regionalización de Seguros Conclusiones


Slide21 : Banistmo: Un Caso de Éxito Invertir en mercados política y económicamente volátiles; con culturas, monedas y regulaciones diferentes aumenta la percepción de riesgo de los inversionistas. Banistmo enfrenta retos particulares que lo diferencian de la mayoría de los bancos multinacionales Adecuar pero siempre respetar la estrategia “Regionalización del Sistema Financiero” Operar en países sin grado de inversión impacta negativamente las calificaciones de riesgo.


Slide22 : Sólida Gestión Administrativa Activos (en millones de US$) Utilidad neta (en millones de US$) Eficiencia Operativa 1998-2005 Banco Banex en Costa Rica “Regionalización del Sistema Financiero”


Slide23 : Banco BGA en Honduras Morosidad de la cartera Utilidad neta (en millones de US$) Eficiencia Operativa 2002-2005 Sólida Gestión Administrativa “Regionalización del Sistema Financiero”


Slide24 : Lloyds TSB Colombia Eficiencia Operativa 2004-2005 Utilidad neta (en millones de US$) Activos (en millones de US$) Sólida Gestión Administrativa “Regionalización del Sistema Financiero”v


Slide25 : Banco Salvadoreño Eficiencia Operativa (%) 2005 - Jun-06 Retorno Sobre Activos (%) Retorno Sobre Patrimonio (%) Sólida Gestión Administrativa “Regionalización del Sistema Financiero”


Slide26 : Banistmo: Un Caso de Éxito Para administrar las diferencias locales, es imprescindible compartir los mismos valores y principios. Perfil Banistmo Competencias Banistmo Contrataciones centralizadas Trabajar con los locales Implantar la Cultura Banistmo “Regionalización del Sistema Financiero”


Slide27 : Éxito de Banistmo “Regionalización del Sistema Financiero” Valoramos el conocimiento del mercado local con mayoría de directores locales. Retener el “Sabor” Local


Slide28 : Banistmo: Un Caso de Éxito “Regionalización del Sistema Financiero” Mantuvimos marcas locales por algunos años. El proceso de transición y unificación de marcas estaba previsto a realizarse: Implantar la Marca Banistmo


Slide29 : Banistmo: Un Caso de Éxito “Regionalización del Sistema Financiero” Utilización de instrumentos no tradicionales de capital Acciones preferidas acumulativas Acciones preferidas no-acumulativas Deuda subordinada Creación de Valor para los Accionistas Recurrir a financiamientos puente para adquisiciones Establecer metas claras de índices de capitalización conjuntamente con las calificadoras de riesgo Medir el desempeño en Utilidad por Acción (UPA)


Slide30 : Panamá • Costa Rica • Honduras • Colombia • Nicaragua • El Salvador • Bahamas Razón de Ser de Nuestra Estrategia Regionalización de los Servicios Financieros Banistmo: Un Modelo de Éxito Regionalización de Seguros Conclusiones


Slide31 : Regionalización de Seguros Regionalmente, el negocio de seguros nos produjo $124 millones en primas en el 2005. “Regionalización del Sistema Financiero” $54 MM en primas $34 MM en primas * Puesto de Corretaje $36 MM en primas $8 MM en intermediación de primas Producción 2005 Empresas del Grupo *


Slide32 : Negocio de Seguros - Resultados Panamá Calificación de Fitch AA (pan). Márgenes de solvencia muy superiores al legalmente requerido. Indicadores de Rentabilidad y Eficiencia muy superiores al promedio de mercado. Una Compañía líder en su mercado, con gran Solidez y Eficiencia. “Regionalización del Sistema Financiero”


Slide33 : Negocio de Seguros - Resultados Panamá Nos colocamos para el año 2005 en el 1er lugar en cuanto a Utilidad Técnica y Utilidad Neta. La rentabilidad de Conase es la más alta entre sus principales competidores. “Regionalización del Sistema Financiero”


Slide34 : Seguros – Expansión Regional La exportación de nuestro modelo de rentabilidad y eficiencia a Honduras fue un completo éxito. “Regionalización del Sistema Financiero” Complementamos con beneficios de: Economías de escala Transferencia de mejores prácticas Mejor negociación de contratos de reaseguros a nivel de grupo Intercambio de negocios Prudencia en las inversiones


Slide35 : Seguros – Expansión Regional En febrero de 2006 entramos en el mercado de seguros de El Salvador. Ya se pueden apreciar mejoras en la rentabilidad El objetivo actual es llevar a Interseguros a los niveles de rentabilidad de Seguros El Ahorro Hondureño y aún los de Conase. “Regionalización del Sistema Financiero”


Slide36 : Panamá • Costa Rica • Honduras • Colombia • Nicaragua • El Salvador • Bahamas Razón de Ser de Nuestra Estrategia Regionalización de los Servicios Financieros Banistmo: Un Modelo de Éxito Regionalización de Seguros Conclusiones


Slide37 : Conclusiones y Perspectivas La calidad y naturaleza de la oferta recibida por HSBC el pasado 20 de julio es prueba del éxito de nuestra estrategia de regionalización. Creación de valor de nuestra Visión de expansión regional se ve reflejada en los retornos: “Regionalización del Sistema Financiero”


Slide38 : Nuestra Oferta vs. Ofertas recientes en la Región Basado en veces utilidades “Regionalización del Sistema Financiero”


Slide39 : Nuestra Oferta vs. Ofertas recientes en la Región Basado en veces valor libros “Regionalización del Sistema Financiero”


Slide40 : Conclusiones y Perspectivas ¹ Los grupos financieros seguirán la tendencia de integración regional en una región que cada vez se presenta más atractiva en potencial económico “Regionalización del Sistema Financiero”


Slide41 : Conclusiones y Perspectivas Tratados de Libre Comercio con los EEUU. Perspectivas hacia delante... “Regionalización del Sistema Financiero” Creciente integración comercial. Estabilidad política. Crecimiento económico sostenido. Expectativas de inversión en infraestructura, energía eléctrica y telecomunicaciones. Ampliación del Canal de Panamá.


Slide42 : Panamá • Costa Rica • Honduras • Colombia • Nicaragua • El Salvador • Bahamas Gracias... 23 de octubre de 2006