Die Finanzkrise :Die Finanzkrise 2007/2008 Schwerpunkt: Deutschland


Gliederung :Gliederung Definition „Finanzkrise“ und Definitionen der wichtigen Begriffe Ursache der Finanzkrise Veränderungen in Deutschland Markante Persönlichkeiten und wichtige Entscheidungen Aktuelle Diskussionen Weiterentwicklung und Prognose Quellenangabe


Die Definition „Finanzkrise“ :Die Definition „Finanzkrise“ Die Finanzkrise 2007/2008 ist eine Banken- und Finanzkrise, die im Frühsommer 2007 mit der US-Immobilienkrise begann. Diese Krise äußerte sich weltweit in einer Reihe von erlittenen Verlusten und Insolvenzen bei Unternehmen der Finanzbranche. Diese wurde wesentlich beeinflusst durch stagnierende oder fallende Immobilienpreise in den USA. Wir sprechen von einer Finanzkrise, wenn zumindest eine der folgenden Bedingungen erfüllt ist: • Die Schlüsselinstitutionen des Finanzsystems können ihren Verpflichtungen nicht mehr nachkommen. zB. Hat eine Zentralbank eine Solvenzkrise, können wir demnach auch von einer Finanzkrise sprechen. • Die Fundamentaldaten und die Fundamentalanalysen entsprechen nicht mehr der aktuellen Marktsituation. ? sinnbildlich aus einer Dissertation eines Wirtschaftswissenschaftlers, Christian Hott


Slide 4:Fundamentaldaten „… sind die dem Markt zugrunde liegenden Makrofaktoren. Als solche bezeichnen wir die gesamte Markt- und Wirtschaftssituation.“ Definition des LRT - Finanzresearch Um die Fundamentaldaten herauszufinden, braucht man eine Fundamentalanalyse: Definition: „Die Fundamentalanalyse versucht, den "fairen" oder "angemessenen" Preis von Wertpapieren zu ermitteln.“


Slide 5:Gründe für eine Krise eines Finanzinstituts können vielfältig sein: Grundsätzliches Problem: unterschiedliche Fristigkeit von Forderungen und Verbindlichkeiten. Bankeinlagen zumeist unmittelbar abhebbar vom Kunden Bank legt das Kapital längerfristig an, um zusätzliche Erträge zu erwirtschaften. unterschiedliche Fristigkeit kann jedoch dazu führen, dass der Bank kurzfristig nicht genügend Kapital zur Verfügung steht, um im Ernstfall alle Einleger auszubezahlen. Kommt es zu einem Vertrauensverlust, dann werden alle Einleger versuchen ihre Einlagen so schnell wie möglich abzuheben und die Bank wird zahlungsunfähig.


Slide 6:Ursache der Finanzkrise 2007/08 liegt in der US-Immobilienkrise (ungesicherte Kredite von Banken wurden immer weiter verkauft, gesicherte Kredite werden mit ungesicherten „gemischt“ – es gibt undurchsichtige Finanzpakete) Seit dem Jahr 2000 kauften sich Menschen mit geringer Bonität Häuser Kaum noch ersichtlich, was sich hinter einzelnen Fonds verbirgt Ende 2006 ist der Boom am Immobilienmarkt vorüber Hauspreise brechen rapide ein Ab 2004 wurden auch die Zinsen kontinuierlich angehoben einkommensschwache Kreditnehmer können ihre Raten nicht mehr abbezahlen Tony Brancatelli : „Nur in Amerika kann man Häuser kaufen, ohne einen einzigen Cent zu besitzen.“ (aus ZDF Wiso vom 21.04.2008) Die einzige Sicherheit der Banken waren noch die Immobilien -> diese jedoch sind kaum etwas wert


Karikatur zur Immobilienkrise in den USA :Karikatur zur Immobilienkrise in den USA Faktisch: einkommens -schwache Bürger können hohe Zinsen auf den Immobilienmarkt nicht mehr bezahlen


Slide 8:liegt in der US-Immobilienkrise 2007 wird das Ausmaß erstmals deutlich millardenschwere Ausschreibungen der Banken werden bekannt gegeben Vertrauensverluste, Banken wollen sich untereinander kein Geld mehr leihen Zentralbanken müssen mit 300 Millarden (!)Euro nachhelfen Ausmaß der Krise wird erstmals deutlich: Finanzskandal breitet sich international aus (US-Großbank Citigroup, Europas grösste Bank HSBC geben ebenso milliardenhohe Ausschreibungen bekannt) Januar 2008: größter Kurseinbruch seit September 2001 vom DAX Maßnahme: 700 Millarden Dollar Finanzspritze? – Europa teilt dieser Finanzspritze eine Absage Deutschland : erstmals geraten zahlreiche Finanzinstitute unter Druck Schweizer Bankriese UBS und die Deutsche Bank machen erste Ausschreibungen Ursache der Finanzkrise


Slide 9:Auswirkungen auf Deutschland Sommer 2007: Mittelstandsbank IKB gibt erste Ausschreibungen bekannt, nur die Rettungsaktion des Mutterkonzerns kann sie vor dem Konkurs retten Auch Privatbanken müssen Quartalsverluste hinnehmen: Commerzbank, Dresdner Bank, Postbank Sachsen-LB wird von der Landesbank Baden-Würthemberg übernommen (dies kostete Georg Milbrandt, sächsicher Ministerpräsident, das Amt) DAX-Konzern HYPO REAL ESTATE muss von privaten Banken gestützt werden Oktober 2008 erstmals Staatsgarantien für Einlagen deutscher Sparer (Vermögenseinlage: 800-1200 Millarden Euro vom Finanzministerium) Vergleich: 2007 haben die Deutschen 1621 Millarden Euro angelegt


Slide 10:Markante Personen und wichtige Entscheidungen G7 (Gipfel der sieben führenden Industrienationen) am 11.10.2008 Beseitigung der „Kreditklemme“ = Rekapitalisierung Vertrauen der Bürger stärken durch Einlagegarantien schärfere Regeln für den Finanzmarkt, mehr Transparenz von Banken


Was bedeutet G7/G8? :Was bedeutet G7/G8? Internationales Netzwerk Staats- und Regierungschefs treffen sich Globale Themen beraten Gegründet auf 1975 Schloss Rambouillet in Frankreich


G 20 – Treffen am 14. 11. 2008: :G 20 – Treffen am 14. 11. 2008: Angela Merkel reiste nach Washington zum Weltfinanzgipfel G20 und der Internationale Währungsfond IWF stellt sich hinter G7


Teilnehmer des G20 Treffens :Teilnehmer des G20 Treffens Wer nahm teil? US-Präsident Bush, sein Finanzminister Henry Paulson, Bundeskanzlerin Angela Merkel und Bundesfinanzminister Peer Steinbrück , die Regierungschefs und Finanzminister weiterer 18 Staaten sowie der UN-Generalsekretär Ban Ki-Moon und der Chef der Weltbank Weltbank-Chef Wolfowitz und die Chefs des Internationalen Währungsfonds


Das G20 Treffen :Das G20 Treffen Was entschieden wurde: Keine Überwachungslücken mehr auf den Finanzmärkten. Der IWF soll Kredite an Länder vergeben können, die wegen der Finanzkrise in Schwierigkeiten geraten sind. Stärkere Reglementierung der spekulativen Hedge-Fonds. Festlegung von Bewertungsmaßstäben für komplexe Finanzprodukte Ein besserer Schutz der Verbraucher durch transparentere Informationen. Jedes Teilnehmerland verpflichtet sich, die Maßnahmen in nationales Recht umzusetzen.


Slide 15:Finanzmarktstabilisierungsfond Leistung: Garantien bis zur Höhe von 400 Milliarden Gegenleistungen: Einflussnahme auf die Höhe der Managergehälter Mitsprache bei der Geschäftspolitik einer Bank Für die Übernahme von Garantien ist ein Entgelt in angemessener Höhe im Jahr zu erheben Merkel sagte: "Kredite sind die Quelle für Produktion, Wachstum und Arbeitsplätze." Wer hatte Interesse? Bayern LB, die Münchner (5,4 Millarden Euro Kapitalhilfe) -> Erwin Huber verliert sein Amt als Aufsichtsrat als bayrischer Finanzminister Commerzbank (8,2 Millarden Euro Ende November beantragt) Wer will es noch nutzen? HSH Nordbank, Düsseldorfer Landesbank (West LB)


Slide 16:Aktuelle Diskussionen Hätte die Finanzkrise verhindert werden können? 1. Ein visionärer Manager sollte nicht blind für reale Gefahren sein. Frühwarnsystem bzw. Risiko-Management hätte milliardenschwere staatliche Rettungsaktionen verhindern können! Risikobewusstes Finanzsystem hätte dem Steuerzahler erspart, jetzt den Großteil der staatlichen Rettungsaktionen zu tragen. Schlussfolgerung: Ja! Es hätte verhindert werden können, laut dem Compliance Magazin. 2. Buch „Der Crash kommt“, 2006 von Max Otte


Slide 17:Nachwirkungen und Folgen für Deutschland Brief der Sparda Bank - Antworten auf Fragen und Prognose über die Weiterentwicklung & Anfragen an 25 andere Banken Fragebogen: 1. Wie haben Sie die Finanzkrise persönlich erlebt?2. Mussten Sie Mitarbeiter entlassen?3. Wurde Ihr Gehalt gekürzt oder gab es andere Einsparungen?4. Haben Sie emotional unter der Finanzkrise gelitten? Hat es sie getroffen?5. Haben Sie geahnt, dass sich eine Krise anbahnt?6. Wie war die spezielle Situation in ihrer Bank / Bankfiliale, was hat die Finanzkrise bei ihrer Bank verändert speziell? 7. Was denken Sie, wie es sich in Zukunft entwickeln wird mit der Finanzkrise in Deutschland (Wird es stagnieren oder sich bessern)? Ausserdem: Zeitungsartikel, was Angela Merkel dazu meint.


Quellenangaben: :Quellenangaben: Zeitung „Die Zeit“ vom 27.November 2008 Zeitung „Die Zeit“ vom 6. November 2008 Finanzmarktstabilisierungsfondgesetz von www.juris.de Brief von der Sparda-Bank vom 11.November 2008 http://deposit.ddb.de/cgi-bin/dokserv?idn=968383645&dok_var=d1&dok_ext=pdf&filename=968383645.pdf (Dissertationschrift der Wirtschaftswissenschaften von einem Dresdner Wirtschaftswissenschaftler) http://www.lrt-finanzresearch.de/Methode/Fundamentaldaten/tabid/64/language/de-DE/Default.aspx (Definition des Begriffes Fundamentaldaten vom Finanzresearch) http://www.heute.de/ZDFheute/inhalt/20/0,3672,7399956,00.html (ZDF HEUTE Sendung) http://www.spiegel.de/img/0,1020,1147073,00.jpg (Der Spiegel online) http://www.spiegel.de/wirtschaft/0,1518,grossbild-447991-418002,00.html (Der Spiegel online) http://www.welt.de/multimedia/archive/00528/dresdner_bank_DW_Wi_528629g.jpg http://www.manager-magazin.de/unternehmen/artikel/0,2828,grossbild-928350-499024,00.html (Manager Magazin) http://www.bildergeschichten.eu/finanzkrise_amerika_karikatur.htm (Karikatur zur Finanzkrise) http://www.g20.org/G20/ (G20 – offizielle Website der Gipfeltreffen) http://www.compliancemagazin.de/markt/kommentare/lessingirm011008.html (Meinung über Verhinderung der Finanzkrise) ©Peggy Hamfler, FOS 12 A


Slide 19:Danke für die Aufmerksamkeit In diesem Sinne … Danke für die Aufmerksamkeit